DFP 2018 de FTL - FERROVIA TRANSNORDESTINA LOGISTICA S.A

AosAdministradores, Conselheiros e Acionistas daFTL - Ferrovia Transnordestina Logística S.A.Fortaleza - CEOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras da FTL - Ferrovia Transnordestina Logística S.A.("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e asrespectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações dopatrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como ascorrespondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente,em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da FTL - FerroviaTransnordestina Logística S.A. em 31 de dezembro de 2018, o desempenho de suasoperações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com aspráticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiroInternational Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International AccountingStandards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais deauditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas naseção "Responsabilidades do auditor independente pela auditoria das demonstraçõesfinanceiras". Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípioséticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normasprofissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos as demaisresponsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência deauditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacionalChamamos a atenção para a nota explicativa no 1 às demonstrações financeiras, que indicaque a Companhia incorreu no prejuízo de R$ 39.124 mil durante o exercício findo em 31 dedezembro de 2018, e, nessa data, o passivo circulante da Companhia excedeu o total do ativocirculante em R$ 66.004 mil. Esses eventos ou condições, em conjunto com outros assuntosdescritos na nota explicativa no 1, indicam a existência de incerteza relevante que podelevantar dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia.Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto.ÊnfaseConforme mencionado na nota explicativa no 9 às demonstrações financeiras, a Companhiamantém transações envolvendo montantes relevantes com as empresas TransnordestinaLogística S.A. e a Companhia Siderúrgica Nacional, parte relacionada controladora daCompanhia, respectivamente, representadas principalmente por contratos de mútuo e decessão de créditos, efetuados com base em condições negociadas entre a Companhia e asrespectivas empresas. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto.Principais assuntos de auditoriaOs principais assuntos de auditoria ("PAA") são aqueles que, em nosso julgamentoprofissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Essesassuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras comoum todo e na formação de nossa opinião sobre estas demonstrações financeiras e, portanto,não expressamos uma opinião separada sobre estes assuntos. Além do assunto descrito naseção "Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacional", determinamos que osassuntos descritos a seguir são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados emnosso relatório.Valor recuperável do ativo imobilizadoNota Explicativa nº 10.Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAAO imobilizado é o ativo mais representativo da Companhia, sobre o qual em períodosanteriores, a Administração identificou indicadores de sua não recuperabilidade, e assim,procedeu com os testes de recuperabilidade destes ativos, que confirmaram esta questão,resultando no registro de uma provisão para redução ao valor recuperável que em 31 dedezembro de 2018, foi estimada no montante de R$ 279.991 mil.Os testes efetuados pela Companhia requerem o exercício de julgamentos relevantes sobredeterminadas premissas, tais como estimativa de taxas de crescimento, de margensoperacionais, dos fluxos de caixa futuros e das taxas de descontos desses fluxos de caixas.Devido às incertezas inerentes ao processo de determinação das estimativas que são a basepara o reconhecimento da provisão para não recuperabilidade, bem como o fato de qualquermudança nas estimativas poderá impactar de forma relevante o montante desses ativos e,consequentemente, as demonstrações financeiras como um todo, consideramos esse assuntonovamente significativo no exercício corrente para a nossa auditoria.Como o assunto foi tratado na auditoria das demonstrações financeiras. Nossosprocedimentos de auditoria incluíram, entre outros:? Avaliações e entendimentos dos processos, controles operacionais e projeções de fluxosde caixa futuros incluídas no teste de recuperabilidade preparado pela Companhia? Com o apoio dos nossos especialistas em finanças corporativas avaliamos as projeções eavaliação econômicas e financeiras, a metodologia de cálculo, as premissas e abordagemtécnica utilizada no estudo que suportam as análises de recuperabilidade. Comparamosinformações externas com expectativas de mercado, bem como efetuamos a comparaçãodas informações internas com expectativas de anos anteriores e outras informaçõeshistóricas? Discussões com a administração sobre os critérios utilizados para determinação dos fluxosde caixa e esclarecimentos quanto a determinadas premissas utilizadas nos cálculos? Realizamos uma análise de sensibilidade sobre essas premissas? Verificamos a razoabilidade da divulgação efetuada pela Companhia.Com base na abordagem de auditoria e nos procedimentos efetuados, entendemos que oscritérios e premissas adotados pela Companhia para avaliação da recuperabilidade e adivulgação das estimativas relacionadas foram adequados no contexto das demonstraçõescontábeis tomadas em conjunto.Outros assuntosDemonstração do Valor AdicionadoA Demonstração do Valor Adicionado (DVA) referente ao exercício findo em 31 de dezembrode 2018, elaborada sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadacomo informação suplementar para fins de IFRS, foi submetida a procedimentos de auditoriaexecutados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para aformação de nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com asdemonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma econteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento TécnicoCPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essa demonstração do valoradicionado foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes, segundo oscritérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação àsdemonstrações contábeis tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do auditorA Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administraçãoe não expressamos ou expressaremos qual quer forma de conclusão de auditoria sobre esserelatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é ler oRelatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante,inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparentam estar distorcidas de forma relevante. Se, com base notrabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração,somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeirasA Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dasdemonstrações financeiras de acordo com as e as práticas contábeis adotadas no Brasil e comnormas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International AccountingStandards Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou comonecessários para permitir a elaboração destas demonstrações financeiras livres de distorçãorelevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliaçãoda capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, osassuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil naelaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar aCompanhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar oencerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pelasupervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.Responsabilidades do auditor independente pela auditoria das demonstrações financeirasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras,tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada porfraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável éum alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo comas normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorçõesrelevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e sãoconsideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentrode uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nasreferidas demonstrações financeiras.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais deauditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo daauditoria. Além disso:? Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamosprocedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência deauditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecçãode distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que afraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ourepresentações falsas intencionais? Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria paraplanejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas não com oobjetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia? Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativascontábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração? Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil decontinuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe umaincerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvidasignificativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Seconcluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nossorelatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ouincluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossasconclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nossorelatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais semanterem em continuidade operacional? Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,inclusive as divulgações, e se as demonstrações financeiras representam ascorrespondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo deapresentação adequadaComunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, doalcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria,inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamosdurante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos comas exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, ecomunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar,consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivassalvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança,determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria dasdemonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem osprincipais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria,a menos alguma que lei ou regulamento tenha proibido a divulgação pública do assunto, ouquando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve sercomunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicaçãopodem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para ointeresse público.Recife, 26 de março de 2019Nelson Fernandes Barreto FilhoCT CRC 1SP-151.079/O-0 "S" - PEGrant Thornton Auditores IndependentesCRC 2SP-025.583/O-1 "S" - PE