DFP 2025 de TECIDOS E ARMARINHOS MIGUEL BARTOLOMEU S/A

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASAos Acionistas e Administradores da Tecidos e Armarinhos Miguel Bartolomeu S.A.Contagem - MGOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Tecidos e Armarinhos Miguel Bartolomeu S.A. ("Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Tecidos e Armarinhos Miguel Bartolomeu S.A. em 31 de dezembro de 2025, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas contábeis internacionais ("IFRS Accounting Standards"), emitidas pelo "International Accounting Standards Board - IASB".Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e a suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, aplicáveis a auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil. Nós também cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Reconhecimento de receitaPor que é um PAAConforme divulgado na nota explicativa nº 22 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Companhia possui como fonte principal de receitas as vendas de mercadorias nos modelos de atacado e atacarejo, realizadas para pessoas físicas e jurídicas. Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025, a receita bruta consolidada da Companhia originada da venda de mercadorias totalizou R$6.804 milhões.Consideramos esse assunto como significativo para nossa auditoria devido à representatividade dos saldos em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto e ao esforço do auditor na realização de procedimentos e avaliação de evidências de auditoria, em decorrência das características inerentes ao processo de reconhecimento de receitas da Companhia, incluindo a avaliação do reconhecimento da receita dentro do período apropriado.Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaEm nossos procedimentos de auditoria, entre outros, nós: Avaliamos as políticas contábeis materiais da Companhia relativas aos critérios de reconhecimento de receita, conforme as normas aplicáveis. Obtemos o entendimento dos processos e das políticas relevantes relacionadas ao reconhecimento de receitas de vendas de mercadorias, incluindo as relacionadas ao reconhecimento da receita no período apropriado. Selecionamos transações do relatório de registros contábeis de receitas e testamos a ocorrência da receita por meio do confronto com os documentos de vendas, com a finalidade de concluir se essas transações foram registradas de maneira apropriada. Selecionamos transações de vendas reconhecidas em período próximo ao encerramento do exercício e obtemos as evidências de entrega das respectivas mercadorias com a finalidade de concluir se tais transações foram registradas no período apropriado. Realizamos testes amostrais no saldo de "Contas a receber de clientes", incluindo procedimentos de confirmação externa. Avaliamos as divulgações relacionadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.No decorrer de nossa auditoria foram identificados ajustes contábeis relativos ao período de competência de registro de transações de vendas, os quais não foram corrigidos pela Diretoria por terem sido considerados imateriais, bem como deficiências de controles internos relacionadas a esse mesmo assunto.Com base nas evidências obtidas por meio de nossos procedimentos de auditoria anteriormente descritos, consideramos aceitável a prática de reconhecimento da receita, bem como as respectivas divulgações efetuadas, no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Existência e valorização dos estoquesPor que é um PAAConforme divulgado na nota explicativa nº 10 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Companhia possui saldo de estoques consolidados no montante de R$958 milhões. O volume e a diversidade dos itens de estoque exigem a manutenção, por parte da Companhia, de uma estrutura robusta de tecnologia para suportar o alto volume de movimentações e a correta valorização desses produtos.Consideramos esse assunto significativo para a auditoria devido à materialidade dos saldos dos estoques registrados em 31 de dezembro de 2025, à alta quantidade de transações envolvidas e às características inerentes ao processo de movimentação e contagem de estoques, o qual é dependente do ambiente de tecnologia da informação. Dados o volume expressivo de operações e a necessidade de assegurar a correta captura de todas as transações automáticas de estoques no período de competência correto, esse assunto foi considerado como um PAA.Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaEm nossos procedimentos de auditoria, entre outros, nós: Realizamos o entendimento dos processos de compra e valorização dos estoques, bem como das políticas de inventários físicos da Companhia. Obtemos o entendimento dos controles internos do ambiente de tecnologia dos sistemas e das aplicações envolvidos nesses processos. Realizamos, em bases amostrais, testes independentes de contagens e observação de procedimentos de contagens de estoques conduzidos pela Companhia em diferentes localidades. Realizamos testes em bases amostrais sobre a valorização dos estoques registrados ao fim do exercício. Avaliamos as divulgações relacionadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.No decorrer de nossa auditoria foi identificado ajuste contábil, não corrigido pela Diretoria por ter sido considerado imaterial, bem como deficiências de controles internos, incluindo deficiências na implementação de controles do ambiente de tecnologia, que nos levaram a alterar a época e a extensão de nossos procedimentos de auditoria.Com base nas evidências obtidas por meio de nossos procedimentos de auditoria anteriormente descritos, entendemos que os saldos de estoques apresentados e os critérios de mensuração são aceitáveis, bem como as respectivas divulgações efetuadas, no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outros assuntosDemonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2025, elaboradas sob a responsabilidade da Diretoria da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de "IFRS Accounting Standards", foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e os registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e o seu conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa norma e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA Diretoria da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito.Responsabilidades da Diretoria e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA Diretoria é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as "IFRS Accounting Standards", emitidas pelo IASB, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Diretoria é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Diretoria pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e de suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e de suas controladas. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Diretoria. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Diretoria, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Planejamos e executamos a auditoria do Grupo para obter evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou unidades de negócio do Grupo como base para formar uma opinião sobre as demonstrações financeiras do Grupo. Somos responsáveis pela direção, supervisão e revisão do trabalho de auditoria executado para os propósitos da auditoria do Grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com os requisitos éticos pertinentes de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar as ameaças ou as salvaguardas aplicadas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.Belo Horizonte, 23 de março de 2026DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes Ltda.CRC nº SP 011609/O-8 "F" MGDaniel de Carvalho PrimoContadorCRC nº MG 076441/O-9