DFP 2024 de UNIGEL PARTICIPACOES S/A

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE ASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASAos Acionistas, à Diretoria e aos Conselheiros daUnigel Participações S.A.OpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Unigel Participações S.A.("Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem obalanço patrimonial em 31 de dezembro de 2024 e as respectivas demonstrações do resultado, doresultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido negativo e dos fluxos de caixa para o exercíciofindo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeismateriais.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentamadequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual econsolidada, da Unigel Participações S.A. em 31 de dezembro de 2024, o desempenho individual econsolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para oexercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as IFRSAccounting Standards, emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB.Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossasresponsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas".Somos independentes em relação à Companhia e a suas controladas, de acordo com os princípios éticosrelevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas peloConselho Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordocom essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada parafundamentar nossa opinião.Incertezas relevantes relacionadas com a continuidade operacionalConforme descrito na nota explicativa 1 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, aCompanhia apresenta patrimônio líquido negativo de R$3.116.958 mil, margem bruta consolidada negativade R$128.753 mil, um prejuízo líquido consolidado de R$1.862.564 mil, e fluxo de caixa operacionalconsolidado negativo de R$378.861 mil no exercício findo em 31 de dezembro de 2024, não atendendotambém naquela data os índices financeiros ("covenants") de contratos de debêntures, empréstimos efinanciamentos, que resultou na apresentação integral deste saldo no passivo circulante e, comoconsequência, o capital circulante líquido da Companhia está negativo em R$6.081.149 mil.Em 20 de maio de 2024, a Companhia protocolou Plano de Recuperação Extrajudicial (PRE), aprovado pelamaioria dos credores, que foi homologado judicialmente pelos tribunais Brasileiros em11 de novembro de 2024 e pelo tribunal de Nova Iorque, EUA em 10 de dezembro de 2024 e, em30 de janeiro de 2025, subsequentemente à data base dessas demonstrações financeiras, a Companhiaconcluiu a implementação das ações do PRE.A continuidade operacional da Companhia baseia-se, principalmente, na eficácia da reestruturaçãofinanceira e das ações do PRE implementados, cujos impactos ainda não foram mensurados, e daimplementação e eficácia de uma combinação de estratégias operacionais para mitigação de sua posiçãofinanceira e operacional complexa, descritas nas notas explicativas 1 e 33. Esses eventos ou condiçõesindicam a existência de incerteza relevante que pode levantar dúvida significativa quanto à capacidade decontinuidade operacional da Companhia. Nossa opinião não está modificada em relação a esse assunto.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria ("PAA") são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os maissignificativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossaauditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossaopinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, e, portanto, não expressamosuma opinião separada sobre esses assuntos.Adicionalmente ao assunto descrito na seção denominada "Incerteza relevante relacionada com acontinuidade operacional", seguem os outros principais assuntos de auditoria a comunicar em nossorelatório:Avaliação da redução ao valor recuperável dos ativos das unidades geradoras de caixa (conforme notasexplicativas nº 14 e nº 15 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas)Por que é um PAAPara a redução ao valor recuperável dos ativos ("impairment") imobilizado e intangível, a Companhiaidentifica suas unidades geradoras de caixa ("UGC"), estima o valor recuperável de cada UGC utilizandocomo base um fluxo de caixa projetado para cada UGC, e compara com seus valores contabilizados. Asprojeções de fluxo de caixa usadas para determinar os valores recuperáveis dos ativos dependem de certaspremissas futuras, como: preço dos produtos químicos e fertilizantes, volume de venda, taxa de câmbio(Real/Dólar) e inflações. O valor recuperável também é sensível a mudanças na taxa de desconto utilizadano fluxo de caixa.Conforme divulgação da Companhia na nota explicativa 1 - Contexto operacional, às demonstraçõesfinanceiras individuais e consolidadas, o Grupo Unigel, têm enfrentado condições econômicas desafiadoras,incluindo alta ou manutenção de preços de matérias-primas no mercado local e internacional e, emparalelo, a redução dos preços de venda no mercado internacional, base também, para os preçospraticados no mercado interno.Esse item foi considerado um principal assunto de nossa auditoria, tendo em vista que o processo deavaliação da recuperabilidade desses ativos imobilizados e intangíveis é complexo e envolve julgamento,bem como se baseia em diversas premissas, tais como: determinação das unidades geradoras de caixa,taxas de descontos, percentuais de crescimento e rentabilidade dos negócios da Companhia e suascontroladas para vários anos futuros. Tais premissas poderão ser afetadas de forma relevante pelascondições de mercado ou cenários econômicos futuros, os quais ainda não podem ser estimados comprecisão.Como nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) identificação das atividades de controlesdesenhadas e implementadas pela Companhia no processo de avaliação da redução ao valor recuperáveldos ativos das unidades geradoras de caixa (ii) envolvimento de nossos especialistas internos em avaliaçãodo valor justo para nos auxiliar na avaliação da metodologia usada pela Companhia para calcular o fluxo decaixa descontado, bem como na revisão da taxa desconto utilizada pela Companhia para calcular os fluxosde caixa descontados (iii) revisão e análise de sensibilidade das principais premissas utilizadas, tais comoprojeção de vendas e margem de lucro das Unidades Geradoras de Caixa ("UGCs") da Companhia e (iv)avaliação da adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre as premissas-chave maissensíveis utilizadas nos cálculos do teste de recuperabilidade do ativo imobilizado e intangíveis, incluídasnas notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas.No decorrer de nossa auditoria, foi identificada deficiência de controle interno relacionada à avaliação daredução ao valor recuperável, que nos levou a alterar a natureza e extensão de nossos procedimentossubstantivos inicialmente planejados para obter evidência de auditoria suficiente e apropriada.Com base no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados, consideramos que os critérios epremissas relacionados ao teste de valor recuperável do ativo imobilizado e intangíveis, assim como oreconhecimento da provisão para perda e as respectivas divulgações nas notas explicativas n º 14 e nº 15,são aceitáveis, no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo.Realização dos impostos diferidos (conforme nota explicativa nº 12 às demonstrações financeirasindividuais e consolidadas)Por que é um PAAEm 31 de dezembro de 2024, a Companhia, conforme divulgado na nota explicativa nº 12 àsdemonstrações financeiras individuais e consolidadas, apresenta saldo de impostos de renda diferidoslíquidos no montante de R$712.606 mil. O reconhecimento dos impostos de renda diferidos envolve anecessidade de julgamento em relação ao histórico de lucratividade e a sua futura realização, a partir deprojeções de resultados tributáveis futuros.Esse assunto está sendo considerado como um principal assunto de auditoria, uma vez que a utilização dediferentes premissas nas referidas projeções, incluindo diversas premissas de natureza subjetivaestabelecidas pela Diretoria, poderia modificar significativamente os prazos previstos para a realização doscréditos tributários e impactar a afirmação de que sua recuperação é provável, especialmente à medida emque o prazo para sua recuperação aumenta. Portanto, eventuais mudanças nestas premissas poderiamafetar, de forma significativa, os resultados projetados pela Diretoria.Como nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) identificação das atividades de controlesdesenhadas e implementadas pela Companhia no processo de avaliação da realização dos impostosdiferidos e (ii) a revisão das projeções de resultados tributáveis futuros preparada pela Diretoria daCompanhia e a consistência dessas projeções com o orçamento elaborado e aprovado pela Diretoria daCompanhia e dados históricos de estimativas passadas e suas efetivas realizações.Adicionalmente, recorremos a profissionais especializados para nos auxiliar na avaliação das premissas emetodologia utilizadas pela Companhia e suas controladas quando do fluxo de caixa e da preparaçãodessas estimativas de rentabilidade futura. Esse fluxo foi a base para projeção do lucro tributável futuro.Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia.Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitáveisas determinações do lucro tributável futuro e o saldo dos impostos de renda diferidos ativos líquidos, assimcomo as respectivas divulgações, no contexto das demonstrações financeiras consolidadas tomadas emconjunto, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2024.Outros assuntosDemonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado ("DVA"), referentes ao exercício findo em31 de dezembro de 2024, elaboradas sob a responsabilidade da Diretoria da Companhia e apresentadascomo informação suplementar para fins de IFRS Accounting Standards, emitidas pelo InternationalAccounting Standards Board - IASB, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados emconjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião,avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as demais demonstrações financeiras e osregistros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e o seu conteúdo estão de acordo com os critériosdefinidos no pronunciamento técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essasdemonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes,segundo os critérios definidos nesse pronunciamento técnico e são consistentes em relação àsdemonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e orelatório do auditorA Diretoria da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem oRelatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório daAdministração, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossaresponsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, deforma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido naauditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalhorealizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos acomunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito.Responsabilidades da Diretoria e da governança pelas demonstrações financeirasindividuais e consolidadasA Diretoria é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeirasindividuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as IFRS AccountingStandards, emitidas pelo IASB , e pelos controles internos que ela determinou como necessários parapermitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente secausada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Diretoria é responsável pelaavaliação da capacidade de a Companhia continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntosrelacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração dasdemonstrações financeiras, a não ser que a Diretoria pretenda liquidar a Companhia e suas controladas oucessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento dasoperações.Os responsáveis pela governança da Companhia e de suas controladas são aqueles com responsabilidadepela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais econsolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causadapor fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um altonível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileirase internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorçõespodem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou emconjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuáriostomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais econsolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamosprocedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoriaapropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevanteresultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato deburlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmosprocedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmosopinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e de suas controladas. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis erespectivas divulgaçõ es feitas pela Diretoria. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Diretoria, da base contábil de continuidade operacional e,com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos oucondições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidadeoperacional da Companhia e de suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante,devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nasdemonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se asdivulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoriaobtidas até a data de nosso relatório e descrita no parágrafo de ênfase. Todavia, eventos ou condições futuraspodem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive asdivulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam ascorrespondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentaçãoadequada. Planejamos e executamos uma auditoria de grupo para obter evidência de auditoria apropriada esuficiente referente às informações financeiras das entidades ou unidades de negócio do grupo comobase para formar a opinião sobre as demonstrações financeiras do grupo. Somos responsáveis peladireção, supervisão e revisão do trabalho de auditoria executado para os propósitos da auditoria dogrupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.© 2025. Para mais informações, contate a Deloitte Global. 6Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcanceplanejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuaisdeficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigênciaséticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuaisrelacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo,quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamosaqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras doexercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos essesassuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgaçãopública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto nãodeve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem,dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo, 31 de março de 2025DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Alessandro Costa RamosAuditores Independentes Ltda. ContadorCRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 198853/O-3