DFP 2016 de KARSTEN S.A.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS Aos acionistas e administradores daKarsten S.A.Blumenau - SC Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Karsten S.A. (Companhia), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Karsten S.A. em 31 de dezembro de 2016, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacional Chamamos a atenção para a nota 1 às demonstrações financeiras, que indica que a Companhia acumulou prejuízos no montante de R$ 339.280 mil durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2016 e, nessa data, o patrimônio líquido negativo foi de R$ 209.315 mil, o passivo circulante consolidado da Companhia excedeu o total do ativo circulante consolidado em R$ 296.311 mil e a dívida de debêntures teve vencimento final em 10 de janeiro de 2017 e a Companhia não conseguiu renegociar. A partir de 01 de janeiro de 2015, a Companhia descontinuou os pagamentos referente as debêntures e o respectivo saldo registrado no passivo circulante em 31 de dezembro montava R$ 298.699 mil. Em 09 de maio de 2016 foi ajuizado processo de execução da 1ª Emissão Pública de Debêntures, no qual a Companhia foi citada em 08 de agosto de 2016. Conforme apresentado na Nota 1, esses eventos ou condições, juntamente com outros assuntos descritos na Nota 1, indicam a existência de incerteza relevante que pode levantar dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto. Principais assuntos de auditoria "Principais assuntos de auditoria" são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção "Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacional", determinamos que os assuntos descritos abaixo são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório. Reconhecimento da receita Conforme mencionado nas notas explicativas nº 3 e 19 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, o faturamento que compõe a receita da Companhia e suas controladas é volumoso e pulverizado e envolve um alto grau de controles com o objetivo de assegurar que as receitas de vendas sejam reconhecidas dentro do período contábil adequado, quando os produtos faturados tenham sido entregues aos respectivos compradores. Essas operações de vendas são relevantes e pode haver intervalo de tempo entre o momento da emissão das notas fiscais de vendas dos produtos e o momento da efetiva transferência dos riscos e benefícios dos produtos vendidos. Por este motivo, a Companhia monitora o prazo de entrega a esses clientes e procede a ajustes na receita operacional para que a mesma registre as vendas que atenderam a todos os critérios contábeis para reconhecimento até a data-base das demonstrações financeiras. Devido ao volume de transações de vendas sujeitas a este monitoramento e ao uso de estimativas relevantes para determinação dos ajustes na receita operacional por parte da Administração, consideramos esse tema como um principal assunto de auditoria.Nossos procedimentos de auditoria relacionados ao reconhecimento de receita incluíram, entre outros: (i) o entendimento e os testes dos controles internos relevantes referente ao reconhecimento da receita no correto período de competência (ii) avaliação da consistência da aplicação da política contábil de reconhecimento de receita através de testes sobre transações de vendas realizadas durante e no final do exercício (iii) procedimentos de confirmação de contas a receber diretamente com clientes da Companhia e suas controladas selecionados com base em amostra (iv) recálculo dos valores dos ajustes efetuados pela Companhia para estornar receitas de vendas faturadas e não entregue no período contábil adequado. Provisões para riscos Conforme mencionado nas notas explicativas nº 3 e 15 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Companhia e suas controladas são parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e cível, decorrentes do curso normal de suas atividades. Devido ao fato de que a avaliação quanto a necessidade ou não de reconhecimento de uma provisão para riscos e as bases de sua mensuração inclui exercício de julgamento feito pela Administração da Companhia e de seus assessores jurídicos sobre a probabilidade de perda, assim como, pelo fato de que a divulgação de eventual perda possível está associada a possibilidade de mensuração confiável da mesma, esse tema foi considerado como um principal assunto de auditoria.Nossos procedimentos de auditoria incluíram, dentre outros: (i) avaliação das políticas relacionadas a provisões para demandas judiciais e administrativas referentes a aspectos tributários, trabalhistas e cíveis da Companhia e suas controladas, bem como controles adotados pela Companhia e suas controladas na identificação, avaliação, registro e divulgação dos respectivos riscos envolvidos (ii) obtenção de cartas de confirmação dos assessores jurídicos externos da Companhia, contendo o detalhamento dos status dos processos judiciais e administrativos em andamento, bem como avaliação dos riscos envolvidos e probabilidades de perda (iii) envolvimento de nossos especialistas em assuntos relacionados a impostos na análise das avaliações de riscos determinadas pelos assessores jurídicos externos (iv) avaliação quanto a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre esse assunto. Teste do valor recuperável dos ativos imob ilizado e intangível A análise do valor recuperável dos ativos imobilizado e intangível foi considerada como um principal assunto de auditoria em decorrência: (i) da magnitude dos saldos de ativo imobilizado e ativo intangível registrados em 31 de dezembro de 2016 (ii) dos indicativos de que um ativo possa ter sofrido desvalorização relacionados aos prejuízos apurados nos últimos anos pela Companhia e suas controladas (iii) da complexidade envolvida na análise de recuperabilidade desses ativos, uma vez que envolvem estimativas e julgamentos significativos da Administração na determinação das premissas utilizadas na elaboração do valor recuperável com base no modelo de fluxo de caixa, sendo as principais a taxa de crescimento das receitas, dos custos e das despesas no período das projeções e a taxa de desconto.Nossos procedimentos de auditoria relacionados ao teste do valor recuperável dos ativos incluíram dentre outros, o seguinte: (i) avaliação dos controles internos relevantes determinados pela Administração sobre a análise do valor recuperável de seus ativos imobilizado e intangível (ii) envolvimento dos nossos especialistas quanto a avaliação das premissas e metodologias utilizadas pela Companhia na elaboração dos estudos que suportam as análises de recuperabilidade de seus ativos não monetários, especialmente as relativas ao crescimento da receita, às margens de lucro e taxas de desconto (iii) recálculo matemático dos fluxos de caixa descontados (iv) avaliação quanto a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia sobre esse assunto, incluídas nas notas explicativas nº 3, 11 e 12 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Joinville, 28 de março de 2017. DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ricardo Schenk DuqueAuditores Independentes ContadorCRC n.º 2 SP-011.609/O-8 F-SC CRC n.º 1 RS-060.571/O-0