DFP 2018 de LOJAS AMERICANAS S.A.

KPMG Auditores IndependentesRua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - BrasilCaixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000www.kpmg.com.brRelatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Aos Administradores e aos acionistas da Lojas Americanas S.A.Rio de Janeiro - RJOpiniãoExaminamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Lojas Americanas S.A. ("LASA" ou "Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas .Opinião sobre as demonstrações contábeis individuaisEm nossa opinião, as demonstrações contábeis individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Lojas Americanas S.A. em 31 de dezembro de 2018, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.Opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadasEm nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Lojas Americanas S.A. em 31 de dezembro de 2018, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Realização de impostos a recuperar e diferidosVeja as Notas Explicativas n°s 2.20, 3.1, 11 e 12 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Principais assuntos de auditoriaA Companhia e suas subsidiárias possuem em seus ativos saldos de impostos a recuperar (ICMS, PIS e COFINS) além do imposto de renda e da contribuição social diferidos sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias. A realização dos tributos a recuperar é fundamentada em estudo técnico e na projeção de compras e vendas em exercícios futuros, e a dos tributos diferidos nas expectativas de geração de lucros tributáveis futuros. A Companhia utiliza-se de premissas tributárias, contábeis e de negócios nos cálculos das projeções acima, que incluem, entre outras, estimativas de volume de compras e vendas, crescimento das operações e margens de lucro esperadas. Devido ao alto grau de julgamento envolvido para determinar tais projeções e ao impacto que eventuais mudanças nas premissas poderiam trazer nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora, classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria.Como a nossa auditoria conduzio esse assuntoNossos procedimentos incluíram, entre outros, o envolvimento dos nossos especialistas em finanças corporativas, para suporte técnico nas análises econômico-financeiras, e avaliação da adequação e consistência das premissas utilizadas nas estimativas, principalmente nas projeções dos lucros tributáveis futuros, comparando-as, quando disponíveis, com dados de fontes externas, tais como o crescimento econômico projetado e a inflação do período. . Efetuamos também a avaliação da metodologia de cálculo e a análise de sensibilidade das premissas. Adicionalmente, envolvemos os nossos especialistas tributários na análise das alternativas para a utilização dos impostos a recuperar em pagamentos futuros de impostos federais por meio de pedido de restituição e/ou compensação e, para os tributos diferidos, com base em testes, na avaliação da aderência às leis tributárias brasileiras, das despesas dedutíveis ou receitas tributáveis que compõem o saldo de diferenças temporárias. Aplicamos testes de recálculos e confronto dos montantes, considerados nos testes - com os valores registrados nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas.No decorrer da nossa auditoria, identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação dos impostos a recuperar, os quais não foram registrados e divulgados pela Administração, por terem sido considerados imateriais. Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos que são aceitáveis os saldos e divulgações dos impostos a recuperar e diferidos no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto.Contingências fiscais, trabalhistas e cíveisVeja as Notas Explicativas n°s 2.19 e 21 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Principais assuntos de auditoriaA Companhia é parte passiva em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal, trabalhista e cível originados no curso normal dos negócios. A determinação do valor das provisões e das demais divulgações requeridas, bem como a classificação das probabilidades de perda, exigem julgamento significativo da Companhia, de suas controladas e de seus assessores jurídicos. Devido a esse fato e à complexidade e incertezas relacionadas aos aspectos legais e constitucionais envolvidos em temas fiscais, cíveis e trabalhistas e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora, classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria.Como a nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram a avaliação do desenho dos controles internos chave relacionados a identificação, avaliação, mensuração e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes. Obtivemos a lista de consultores legais internos e externos que representam a Companhia nos processos judiciais e administrativos, e nas posições fiscais tomadas pela Companhia, e analisamos documentação suporte e as respostas às cartas de circularização, contendo informação sobre os montantes envolvidos e avaliação de risco de perda. Para certos valores, referentes aos processos judiciais de natureza tributária, com o suporte técnico dos nossos especialistas de impostos, avaliamos a documentação que suporta as opiniões legais emitidas e os aspectos legais e tributários da legislação brasileira, para entendimento do mérito e da argumentação que orientou a Companhia e suas controladas sobre a classificação de perda dos processos e a mensuração dos valores, os quais foram por nós testados. Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas. No decorrer da nossa auditoria, identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação das provisões e passivos contingentes, os quais não foram registrados e divulgados pela Administração, por terem sido considerados imateriais.Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos o registro contábil das provisões e a divulgação dos passivos contingentes aceitável no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto.Intangível - Capitalização de custos de desenvolvimento de Website e sistemasVeja as Notas Explicativas n°s 2.12, 3.2 e 16 das demonstrações contábeis consolidadas.Principais assuntos de auditoriaA Companhia efetua por meio de suas subsidiárias gastos significativos relacionados com o desenvolvimento de sistemas, para a Companhia operar na plataforma digital de negócios, como o desenvolvimento de aplicativos operacionais e infraestrutura tecnológica e desenvolvimento gráfico e Websites (principal canal de vendas da Companhia), os quais estão registrados no ativo intangível, com via útil definida. Em decorrência da relevância dos valores envolvidos, do julgamento exercido na classificação dos gastos em ativos intangíveis gerados internamente, do nível dos controles necessários para o registro desse ativo, e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contabeis da controladora, classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria das demonstrações contábeis consolidadas.Como a nossa auditoria conduziu esse assuntoOs procedimentos de auditoria realizados incluíram o entendimento, avaliação do desenho dos sistemas de controles internos chave da Companhia relacionados a identificação, avaliação, mensuração e registros contábil dos gastos com o desenvolvimento de Websites e sistemas, que inclui a avaliação dos critérios de mensuração, reconhecimento e registro para os custos a serem capitalizados. Em base amostral, analisamos se os critérios determinados para a capitalização de custos de desenvolvimento foram atendidos e se os gastos capitalizados ocorreram antes da data de finalização da fase de desenvolvimento do projeto. Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das informações divulgadas pela Companhia nas demonstrações contábeis consolidadas. No decorrer da nossa auditoria, identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação do ativo intangível derivado da atividade de desenvolvimento de Websites e sistemas, os quais não foram registrados e divulgados pela Administração, por terem sido considerados imateriais.Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos aceitável o saldo do ativo intangível derivado da atividade de desenvolvimento de Websites e sistemas no contexto das demonstrações contábeis consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto.Existência dos estoquesVeja as Notas Explicativas n°s 2.11 e 10 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Principais assuntos de auditoriaA Lojas Americanas S.A., empresa controladora, possui um número significativo de lojas além de Centros de Distribuição localizados no Brasil, onde são armazenadas grande variedade de produtos (estoques). Adicionalmente, suas subsidiárias possuem outros Centros de Distribuição localizados no Brasil. Essa estrutura requer um sistema de controle e logística para gerenciamento apropriado da existência física dos estoques. Devido ao fato dos estoques apresentarem um volume significativo de itens, e por requererem controles individualizados de contagens de itens por lojas, bem como o registro tempestivo das diferenças de estoques, observando consistência nos procedimentos de contagem considerando a dispersão geográfica e capilaridade das lojas no Brasi e os possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria.Como a nossa auditoria conduziu esse assuntoOs procedimentos de auditoria realizados compreenderam o entendimento, a avaliação do desenho, a avaliação da homogeneidade dos controles, e o teste de efetividade operacional, em base amostral, dos sistemas de controles internos chave da Companhia e suas subsidiárias relacionados a aprovação, registro, e contagem física de estoques. Os nossos procedimentos de auditoria também incluíram, com base em amostragem, o acompanhamento das contagens físicas dos estoques nas lojas e nos centros de distribuição, o recálculo da valorização do custo médio, incluindo avaliação do valor realizável líquido, e o confronto dos dados com os respectivos registros contábeis e controles de estoques. Adicionalmente, obtivemos a confirmação externa de empresas terceirizadas, responsáveis pelas contagens dos estoques em lojas, com a evidência de contagem da totalidade dos itens de estoques e, para uma amostra, também confrontamos os dados dos estoques físicos com os respectivos registros contábeis.Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitável o saldo de estoques, bem como as divulgações relacionadas, no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto.Acordos comerciaisVeja as Notas Explicativas n°s 2.10 e 17 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Principais assuntos de auditoriaA Companhia e suas subsidiárias apresentam em suas demonstrações contábeis individuais e consolidadas valores significativos referentes a acordos comerciais definidos em contratos de parcerias firmados com os fornecedores, realizados no curso normal das atividades.Em decorrência da relevância dos valores envolvidos, do elevado número de transações, algumas de natureza complexa, e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora, consideramos esse assunto significativo para a nossa auditoria.Como a nossa auditoria conduziu esse assuntoOs procedimentos de auditoria reali zados compreenderam o entendimento, avaliação do desenho dos sistemas de controles internos chave da Companhia e das suas subsidiárias relacionados ao processo de compras e acordos comerciais. Os nossos procedimentos de auditoria também incluíram, com base em amostragem, análise das comunicações e correspondências com os fornecedores, bem como a acordos formalizados em correspondências. Efetuamos em base amostral a confirmação externa de saldos junto aos fornecedores, analisamos as respostas recebidas com o registro das transações nos documentos internos da Companhia, como a razão contábil, e efetuamos procedimentos alternativos para as respostas não recebidas. Avaliamos a adequação do montante reconhecido como redutor dos custos, em bases amostrais, e das divulgações de políticas contábeis.Durante a realização dos procedimentos de entendimento dos sistemas de controle interno da Companhia e a realização dos testes de desenho, identificamos a necessidade de melhorias nos controles internos, e por esta razão consideramos uma maior extensão em nossos procedimentos substantivos. Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitável o saldo registrado de acordos comerciais, bem como as divulgações relacionadas, no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto.Outros assuntos - Demonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório dos auditoresA Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadasA Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:-Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.-Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.-Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas, a razoabilidade das estimativas contábeis e as respectivas divulgações feitas pela Administração.-Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusõe s estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.-Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.-Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.Rio de Janeiro, 18 de março de 2019KPMG Auditores IndependentesCRC SP-014428/O-6 F RJCarla BellangeroContadora CRC 1SP196751/O-4