DFP 2024 de AGROGALAXY PARTICIPACOES S.A. EM RECUPERACAO JUDICIAL

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasAos Administradores e AcionistasAgroGalaxy Participações S.A. - em Recuperação Judicial Abstenção de opiniãoFomos contratados para examinar as demonstrações financeiras da AgroGalaxy Participações S.A. - em Recuperação Judicial ("Companhia" ou "Controladora"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2024 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia e suas controladas ("Consolidado"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2024 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.Não expressamos opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia pois, devido à relevância dos assuntos descritos na seção a seguir, intitulada "Base para abstenção de opinião", não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações financeiras.Base para abstenção de opiniãoBase para abstenção de opinião - múltiplas incertezas1A Companhia incorreu em prejuízos de R$ 2.996.138 mil (Consolidado: R$ 3.020.012 mil) no exercício findo em 31 de dezembro de 2024, e, nessa data, o passivo circulante excedeu o ativo circulante em R$ 676.431 mil na Controladora e R$ 3.397.786 mil no Consolidado, bem como apresentou passivo a descoberto de R$ 1.745.041 mil na Controladora e R$ 1.745.639 mil no Consolidado. Adicionalmente, conforme descrito nas notas explicativas 1.4.8, 2, 11.2 e 31.7 às demonstrações financeiras, em 18 de setembro de 2024, a Companhia e suas controladas, ajuizaram pedido de Recuperação Judicial, o qual foi deferido em 1º. de outubro de 2024, e ratificado pela Assembleia Geral de acionistas da Companhia em 18 de dezembro de 2024. Nos termos da Lei no 11.101/2005, a Companhia e suas controladas apresentaram o plano de recuperação judicial em 2 de dezembro de 2024, contendo o detalhamento dos meios de recuperação a serem empregados, a demonstração de sua viabilidade econômica e a avaliação dos seus bens e ativos. O referido plano de recuperação judicial inclui as alternativas para captação de recursos necessários à operação e os fluxos de caixa projetados para os próximos exercícios. Conforme mencionado na nota explicativa 31.7, a Companhia aguarda a homologação, pelo juízo responsável, do plano de recuperação judicial, que foi aprovado pela Assembleia Geral de Credores em 9 de abril de 2025, portanto, a Companhia ainda depende dessa etapa de homologação para as definições com relação a renegociação de seus passivos, bem como das alternativas para captação de recursos necessários à operação e os fluxos de caixa para os próximos exercícios.2No exercício findo em 31 de dezembro de 2024, a Companhia e suas controladas apresentaram indicação de que os valores contábeis dos seguintes ativos poderiam exceder seus valores recuperáveis líquidos: ICMS a recuperar, imobilizado, intangível, incluindo ágio (goodwill), e direito de uso, cujos saldos consolidados, em 31 de dezembro de 2024, montam a R$ 60.703 mil, R$ 172.415 mil, R$ 934.510 mil e R$ 93.078 mil, respectivamente. Entretanto, conforme descrito na nota explicativa 2 às demonstrações financeiras, a Companhia e suas controladas não realizaram o teste de redução no valor recuperável (impairment) destes ativos em 31 de dezembro de 2024, como requerido pelo Pronunciamento Técnico CPC 01 (R1)/IAS 36 - "Redução ao Valor Recuperável de Ativos". Devido à ausência do teste do valor recuperável, procedimento requerido pelas normas contábeis aplicáveis, bem como considerando o cenário descrito no parágrafo anterior, não nos foi possível concluir sobre a necessidade de se registrar perdas por redução ao valor recuperável nos referidos ativos, tampouco seus possíveis impactos nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.3Conforme descrito nas notas explicativas 6, 17 e 25 às demonstrações financeiras, a Companhia e suas controladas apresentam, em 31 de dezembro de 2024, saldo consolidado de contas a receber de clientes, no montante de R$ 1.243.736 mil, líquido da provisão para perdas de crédito estimadas no montante de R$ 1.159.410 mil, sendo R$ 923.235 mil provisionados no exercício findo nessa data. Adicionalmente, apresenta no consolidado saldo de adiantamentos de clientes no montante de R$ 78.541 mil. Até a presente data, não nos foram disponibilizadas todas as informações, detalhamentos e evidências suficientes e apropriadas para que pudéssemos determinar se algum ajuste seria necessário nesses saldos e consequentemente nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.4Conforme descrito na nota explicativa 3.2.30 às demonstrações financeiras, a Companhia e suas controladas apresentam, em 31 de dezembro de 2024, saldos de outros ativos nos montantes de R$ 22.696 mil e R$ 92.363 mil, na Controladora e no Consolidado, respectivamente. Destes valores, até a presente data, não nos foram disponibilizadas todas as informações, detalhamentos e evidências suficientes e apropriadas sobre a realização dos montantes de R$ 7.695 mil e R$ 47.643 mil, na Controladora e no Consolidado, respectivamente, para que pudéssemos determinar se algum ajuste seria necessário nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.5Conforme descrito nas notas explicativas 1.4.8, 2, 3.2.30 e 14.1 às demonstrações financeiras, a Companhia e suas controladas receberam a relação consolidada de credores e correspondentes débitos em recuperação judicial, elaborada pela Administração Judicial Conjunta, a qual inclui contas a pagar à Fornecedores e de outros passivos, e apresenta o montante de R$ 2.130.231 mil. Até a presente data, não nos foram disponibilizadas todas as informações, detalhamentos e evidências suficientes e apropriadas, incluindo compensações realizadas com os Adiantamentos a fornecedores e as movimentações e reconciliações entre os valores constantes da relação de credores acima mencionada e os saldos contábeis de Fornecedores e parte dos saldos contábeis de Outros passivos em 31 de dezembro de 2024, nos montantes de R$ 2.283.453 mil e R$ 444.154 mil, no Consolidado, respectivamente. Dessa forma, não foi praticável determinar se algum ajuste seria necessário nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024, caso tais informações nos fossem disponibilizadas. 6Conforme descrito na nota explicativa 15.1 às demonstrações financeiras, a Companhia e suas controladas apresentam, em 31 de dezembro de 2024, no Consolidado, obrigação contratual por empréstimos firmados e saldos bancários com instituição financeira no valor de R$ 54.270 mil e R$ 885 mil, respectivamente, que divergem do saldo líquido constante dos extratos bancários desta instituição na data-base, no valor de R$ 248.545 mil. A Companhia iniciou tratativas com a instituição financeira para entendimento e conciliação da divergência apresentada, contudo até a presente data, não nos foram disponibilizadas todas as informações, detalhamentos e evidências suficientes e apropriadas para que pudéssemos determinar se algum ajuste oriundo de tais saldos seria necessário nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.Considerando os aspectos acima descritos, esse conjunto de elementos e a sua pervasividade no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, que inclusive remete a um cenário de múltiplas incertezas, não nos permitem neste momento reunir evidências apropriadas e suficientes para concluir sobre a adequação das referidas demonstrações financeiras, inclusive quanto ao pressuposto de continuidade e sua correspondente base para a elaboração em 31 de dezembro de 2024.Assunto adicional - passivo não contabilizado 7 Conforme descrito na nota explicativa 31.3 às demonstrações financeiras, em julho de 2024 os acionistas não-controladores da controlada Ferrari Zagatto Comércio de insumos S.A. - em recuperação judicial exerceram opção de venda de suas ações para a Companhia. No entanto, a Companhia não mensurou e não contabilizou o passivo financeiro relativo à sua obrigação contratual de compra dessas ações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2024, como requerido pelas normas contábeis aplicáveis. Devido à ausência da mensuração deste passivo financeiro pela Companhia, não nos foi possível determinar o montante da obrigação a ser contabilizada, tampouco seus impactos nas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.Outros assuntosDemonstrações do Valor AdicionadoFomos contratados também para examinar, em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia, as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2024, elaborada sob a responsabilidade da diretoria da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de normas contábeis IFRS. Todavia, em decorrência da relevância dos assuntos descritos na seção "Base para abstenção de opinião", também não nos foi possível obter evidência apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Responsabilidades da diretoria e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA diretoria da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como "normas contábeis IFRS"), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a diretoria é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia e suas controladas, em seu conjunto, continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a diretoria pretenda liquidar a Companhia e suas controladas, em seu conjunto, ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossa responsabilidade é a de conduzir uma auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e emitir um relatório de auditoria. Contudo, devido aos assuntos descritos na seção intitulada "Base para abstenção de opinião", não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações financeiras.Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas.Ribeirão Preto, 22 de abril de 2025PricewaterhouseCoopersAuditores Independentes Ltda. CRC 2SP027654/F-4Maurício Cardoso de MoraesContador CRC 1PR035795/O-1 "T" SP