DFP 2016 de TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas da Tegma Gestão Logística S.A.São Bernardo do Campo - SPOpiniãoExaminamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Tegma Gestão Logística S.A. ("Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Tegma Gestão Logística S.A. em 31 de dezembro de 2016, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Reconhecimento de receita O reconhecimento de receitas com fretes depende da manutenção de controles internos apropriados no que diz respeito à determinação de que o serviço foi finalizado na data base das demonstrações financeiras. Em nossa visão, considerando a relevância dos montantes, e como os transportes acontecem para diferentes localidades e a determinação da data específica da entrega exige níveis de controles internos adequados, o reconhecimento da receita no período correto de competência é significativo para a nossa auditoria. Nossos procedimentos de auditoria para abordar o risco de distorção relevante relacionado ao reconhecimento da receita, que foi considerado um risco significativo, incluíram, entre outros: teste dos controles das receitas incluindo, dentre outros, àqueles controles relacionados as informações relativas à data da efetiva prestação dos serviços e estimativa média das entregas em dias e por localidade, além de análises para a data da efetiva entrega dos serviços através dos relatórios analíticos mensais, os quais são a base para que a receita seja registrada no correto período de competência eanálise da receita e período do seu reconhecimento através de relatórios analíticos diários, os quais contém informações sobre a data efetiva da prestação dos serviços para cada transação efetuada. Com base nas informações obtidas das transações faturadas dentro do exercício de 2016, cuja efetiva prestação dos serviços ocorreu subsequentemente à data das demonstrações financeiras, nos certificamos de que a contabilização da receita para essas transações foi efetuada no correto período de competência. As divulgações da Companhia sobre o reconhecimento de receita estão incluídas na Nota Explicativa 20. Redução de ativos ao valor recuperável ("impairment") Nos termos das práticas contábeis adotadas no Brasil, a Companhia deve calcular o valor recuperável dos ágios decorrentes de aquisições ocorridas em anos anteriores e, sempre que houver indicativos de impairment, o valor recuperável dos ativos imobilizados para determinar se existe a necessidade de constituição de provisão para redução ao valor recuperável desses ativos. Esse teste anual é importante para a nossa auditoria porque os saldos de ágios e dos ativos imobilizados no consolidado montam em R$163.924 mil (controladora: R$153.668 mil) e R$214.140 mil (controladora: R$118.618 mil), respectivamente, em 31 de dezembro de 2016, são relevantes para as demonstrações financeiras. Além disso, o processo de avaliação da administração é complexo e altamente crítico e se baseia em premissas, especificamente no que diz respeito ao crescimento de determinados segmentos e recuperação do mercado automobilístico, que são afetadas por condições de mercado ou econômicas esperadas futuras, particularmente aquelas relacionadas ao Brasil. Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, o uso de um especialista em avaliação para nos auxiliar na avaliação das premissas e metodologias usadas pela Companhia, em particular aquelas relacionadas com o aumento projetado da receita e com as margens de lucro de receitas com fretes. Avaliamos a adequação das divulgações da Companhia sobre as premissas para as quais o resultado do teste de perda do valor recuperável é mais sensível, ou seja, aquelas que têm efeito mais significativo na determinação do valor recuperável dos ágios e ativos imobilizados. As divulgações da Companhia sobre o valor recuperável dos ágios e dos ativos imobilizados e as premissas utilizadas nos cálculos estão incluídas nas Notas Explicativas 2.5 e 11. Realização dos tributos diferidos constituídos em empresas controladas com prejuízo As controladas Tegma Logística Integrada ("TLI") e Tegma Logística de Veículos ("TLV") possuem tributos diferidos ativos constituídos sobre prejuízos fiscais, bases de contribuições negativas e diferenças temporárias. Nos termos das práticas contábeis adotadas no Brasil, essas controladas devem suportar a realização dos impostos diferidos ativos, demonstrando de que não existe necessidade de constituição de provisão para redução desse ativo ao valor recuperável. A Companhia demonstrou através de reestruturação organizacional que está sendo realizada, um plano para a utilização desses impostos diferidos ativos em 10 anos. O saldo desses ativos em 31 de dezembro de 2016 é R$17.609 mil na TLI e R$5.631 mil na TLV. Cabe ressaltar que o processo de avaliação da administração é complexo e altamente crítico e se baseia em premissas, especificamente no que diz respeito ao desempenho relacionado a clientes específicos e crescimento de determinados segmentos do mercado, que são afetadas por condições de mercado ou econômicas esperadas no futuro. Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, o uso de especialista para avaliar os impactos da restruturação organizacional em curso, além das premissas e metodologias usadas pela Companhia em particular aquelas relacionadas com as receitas projetadas e com as margens de lucro dos contratos transferidos para essas controladas. As divulgações da Companhia sobre a recuperação dos tributos diferidos estão incluídas na Nota Explicativa 15.Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com o nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidade da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação públ ica do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 17 de março de 2017.ERNST & YOUNGAuditores Independentes S.S.CRC-2SP015199/O-6Fernando Próspero NetoContador CRC-1SP189791/O-0