DFP 2022 de NU HOLDINGS LTD.

Aos conselheiros e acionistas da Nu Holdings Ltd.Ilhas CaymanOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras consolidadas da Nu Holdings Ltd. ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2022 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Nu Holdings Ltd. em 31 de dezembro de 2022, o desempenho consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Mensuração da provisão para perdas esperadas de créditoVeja as Notas nº 4(a), 5(a), 7 e 13 das demonstrações financeiras consolidadasPrincipal assunto de auditoriaEm 31 dezembro de 2022, a Companhia possui provisão para perdas esperadas de crédito relacionadas aos valores a receber de cartões de crédito e empréstimos a clientes. A Companhia reconhece uma provisão para perdas esperadas de crédito para os contratos que sofreram um aumento significativo no risco de crédito (SICR) após o reconhecimento ou estão com problemas de crédito (estágio 2 e estágio 3, respectivamente) e uma provisão para perda esperada de crédito para doze meses para todos os outros contratos (estágio 1). Para o cálculo da provisão para perdas esperadas de crédito, a Companhia segrega a carteira de valores a receber Em 31 dezembro de 2022, a Companhia possui provisão para perdas esperadas de crédito relacionadas aos valores a receber de cartões de crédito e empréstimos a clientes. A Companhia reconhece uma provisão para perdas esperadas de crédito para os contratos que sofreram um aumento significativo no risco de crédito (SICR) após o reconhecimento ou estão com problemas de crédito (estágio 2 e estágio 3, respectivamente) e uma provisão para perda esperada de crédito para doze meses para todos os outros contratos (estágio 1). Para o cálculo da provisão para perdas esperadas de crédito, a Companhia segrega a carteira de valores a receber de cartões de crédito e empréstimos a clientes com base em características compartilhadas de risco de crédito, determinadas por modelos internos de pontuação e utiliza a metodologia de probabilidade de inadimplência (PD), exposição na inadimplência (EAD) e perda por inadimplência (LGD), bem como, consideração de elementos de previsão como limites não utilizados, condições macroeconômicas e o impacto de mudanças nos cenários macroeconômicos futuros, incluindo expectativas de mercado sobre Produto Interno Bruto (PIB), taxa de inflação, taxa de desemprego e taxa de juros (Selic). Consideramos a mensuração da provisão para perdas esperadas de crédito relacionada aos valores a receber de cartões de crédito e empréstimos a clientes como um principal assunto de auditoria, uma vez que envolve incertezas de mensuração significativas, como resultado da complexidade dos modelos e da subjetividade das premissas, especificamente: (i) a metodologia geral de provisão para perda esperada de crédito, incluindo os métodos e modelos usados para estimar as PDs, EADs e LGDs e suas respectivas premissas, bem como a seleção das premissas de macrovariáveis incorporadas ao cálculo e (ii) a identificação de um SICR (estágio 2) e exposições com imparidade de crédito (estágio 3).Como nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, mas não se limitaram a:- Avaliação do desenho e da efetividade operacional, por amostragem, dos controles internos relevantes, incluindo controles relacionados aos modelos, premissas e metodologia utilizados na mensuração da provisão para perdas esperadas de crédito - Avaliação, com o envolvimento de nossos profissionais com habilidades e conhecimentos especializados em risco de crédito:(i)da metodologia geral de cálculo da provisão para perdas esperadas de crédito(ii)dos modelos e técnicas de modelagem inspecionando a Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, mas não se limitaram a:- Avaliação do desenho e da efetividade operacional, por amostragem, dos controles internos relevantes, incluindo controles relacionados aos modelos, premissas e metodologia utilizados na mensuração da provisão para perdas esperadas de crédito - Avaliação, com o envolvimento de nossos profissionais com habilidades e conhecimentos especializados em risco de crédito:(i)da metodologia geral de cálculo da provisão para perdas esperadas de crédito(ii)dos modelos e técnicas de modelagem inspecionando a documentação do modelo para determinar se os modelos são adequados para o uso pretendido(iii)do recálculo das estimativas de PD, EAD e LGD usando os dados históricos da Companhia e informações prospectivas (iv)da relevância das variáveis macroeconômicas consideradas nos cenários futuros através da análise de regressão e correlação histórica com esses indicadores(v)do teste de precisão da alocação dos estágios de acordo com os critérios da Companhia por meio de reexecução independente da alocação, por amostragem e(vi)do recálculo da provisão para perdas esperadas de crédito, por amostragem - Avaliação se as divulgações nas demonstrações financeiras consolidadas consideram todas as informações relevantes.Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitável a mensuração da provisão para perdas esperadas de crédito, bem como as respectivas divulgações, no contexto das demonstrações financeiras consolidadas tomadas em conjunto, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2022.Avaliação do valor recuperável dos ágiosVeja as Notas nº 1, 4(k) e 5(d) das demonstrações financeiras consolidadasPrincipal assunto de auditoriaEm 31 de dezembro de 2022, a Companhia registrou ativos intangíveis, que compreendem os ágios de aquisições de investimentos, para os quais a Companhia realiza testes de redução ao valor recuperável no mínimo anualmente ou quando há eventos ou circunstâncias que indiquem que o valor contábil exceda seu valor justo. Os valores recuperáveis das Unidades Geradoras de Caixa (UGCs) são calculados com base no seu valor em uso, determinado pelo desconto dos fluxos de caixa futuros esperados a serem gerados pelo uso contínuo dos ativos das UGCs e sua alienação final.O cálculo do valor em uso das UGCs requer o uso de dados e premissas significativos uti lizados nos modelos de avaliação, incluindo taxa de desconto e taxa de crescimento futuro. As premissas de crescimento futuro incluem a taxa de crescimento projetada e a expectativa de inflação de longo prazo. Consideramos a avaliação do valor recuperável dos ativos intangíveis como um principal assunto de auditoria, uma vez que o julgamento subjetivo do auditor foi requerido para avaliar a metodologia utilizada pela Companhia e as premissas significativas utilizadas na determinação dos fluxos de caixa descontados. Como nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, mas não se limitaram a:- Avaliação do desenho e da efetividade operacional, dos controles internos relevantes, incluindo controles relacionados a (i) revisão do processo orçamentário (ii) seleção, revisão e aprovação das principais premissas utilizadas na análise e (iii) revisão da metodologia de cálculo para realização do teste de redução ao valor recuperável.- Avaliação, com o envolvimento dos nossos especialistas de finanças corporativas com conhecimento e experiência no setor: (i)da metodologia utilizada para estimar o valor em uso, comparando-a com as práticas de avaliação geralmente aceitas no mercado(ii)das taxas de desconto e da taxa de crescimento futuro utilizadas no teste de redução ao valor recuperável(iii)da aderência das projeções revisadas em relação ao fluxos de caixa realizados e(iv)da precisão matemática de certas etapas dos cálculos do valor presente. - Avaliação se as divulgações nas demonstrações financeiras consolidadas consideram todas as informações relevantes.Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitável a avaliação do valor recuperável dos ágios, bem como as respectivas divulgações, no contexto das demonstrações financeiras consolidadas tomadas em conjunto, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2022.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras consolidadas e o relatório dos auditores A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da administração e dos responsáveis pela governança pelas demonstrações financeiras consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras consolidadas. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:-Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.-Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.-Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.-Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.-Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras consolidadas, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.-Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Forne cemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras consolidadas do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo, 14 de Fevereiro de 2023KPMG Auditores Independentes Ltda.CRC 2SP014428/O-6Rodrigo de Mattos Lia Contador CRC 1SP252418/O-3