DFP 2019 de BLAU FARMACEUTICA S.A.

KPMG Auditores IndependentesRua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A04711-904 - São Paulo/SP - Brasil Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - BrasilTelefone +55 (11) 3940-1500kpmg.com.brRelatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas daBlau Farmacêutica S.A.Cotia - SPOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Blau Farmacêutica S.A. (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Blau Farmacêutica S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Reconhecimento de receita na venda de produtos - Individual e ConsolidadoVeja nota explicativas nº 8(c) e 28 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.Principais assuntos de auditoriaConforme apresentado nas notas explicativas nº 8(c) e 28 às demonstrações financeiras para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019, a Companhia e suas controladas possuem na rubrica de receita líquida, individual e consolidada, os montantes de R$ 977.501 mil e R$ 954.711 mil, respectivamente, decorrentes da venda de produtos farmacêuticos, cuja mensuração do valor da receita líquida requer avaliação se as transações foram registrados no período contábil de acordo com o CPC 47 Receita de Contrato com Cliente (IFRS 15). Devido à relevância dos montantes envolvidos, e à necessidade de controles para determinar se a receita foi reconhecida no período contábil correto, ou seja, quando ocorre a transferência de controle sobre o produto para o seu cliente, consideramos este assunto como significativo em nossos trabalhos de auditoria.Como auditoria endereçou esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros:- Avaliação do desenho dos controles internos chave relacionados ao processo de prestação de serviços e vendas, em especial a identificação se a transação de venda da Companhia foi registrada no período contábil correto, ou seja, quando o controle sobre o produto é transferido para o cliente- Em base amostral, testamos se os critérios para reconhecimento da receita no período contábil correto foram atendidos, realizamos testes documentais, e avaliamos para o período crítico dos últimos dias do mês de dezembro de 2019 se houve receitas reconhecidas cujo o controle do produto ainda não tinha sido transferido para o cliente- Avaliação dos cancelamentos e devoluções ocorridos em janeiro de 2020 referentes às vendas reconhecidas no final do exercício de 2019, a fim de testar se as receitas foram contabilizadas no período correto e- Também consideramos a adequação das divulgações apresentadas nas notas explicativas.Nossos testes revelaram deficiências no desenho e efetividade operacional dos controles internos relacionados ao reconhecimento das transações de venda no período contábil correto. Em função disso, expandimos a extensão de nossosprocedimentos substantivos, além do originalmente planejado, para obtermos evidência de auditoria suficiente e apropriada quanto a mensuração do saldo da receita líquida em 31 de dezembro de 2019. Com base nos procedimentos executados e nos resultados obtidos, consideramos que são aceitáveis os saldo da receita líquida em 31 de dezembro de 2019 e as divulgações correlatas no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Debêntures conversíveis em ações - Individual e ConsolidadoVeja notas explicativas nº 8j e 21 Principais assuntos de auditoriaConforme descrito nas notas explicativas nº 8j e 21 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, em 12 de dezembro de 2019, a Controladora Blau Farmacêutica S.A. emitiu 80.000 (oitenta mil) debentures. A Companhia deve classificar o instrumento, no seu reconhecimento inicial e mensuração subsequente, de acordo com o CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentação (IAS 32) Devido à relevância do montante envolvido e ao fato da transação ter ocorrido junto a parte relacionada, e à complexidade envolvida na classificação do referido instrumento, que deve considerar aspectos relacionados a sua conversibilidade de instrumento de dívida em instrumentos patrimonial, que podem impactar de forma relevante a sua classificação e apresentação contábil, consideramos essa assunto como significativo em nossos trabalhos de auditoria.Como auditoria endereçou esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros:- Avaliação do desenho dos controles internos chaves relacionados ao processo de classificação e mensuração contábil dos instrumentos financeiros da Companhia e de suas controladas- Avaliação das informações gerais constantes da escritura de emissão, base para a determinação da classificação no momento inicial do instrumento financeiro como instrumento de dívida e instrumento patrimonial, e cotejamos estas informações com as planilhas de controle da Companhia- Conferimos se o valor captado foi creditado em conta corrente da Companhia e devidamente reconhecido contabilmenteCom o auxílio dos nossos especialistas em instrumentos financeiros e práticas profissionais, avaliamos o reconhecimento e classificação inicial do instrumento financeiro em instrumento de dívida e instrumento patrimonial e mensuração subsequente e - Avaliação das divulgações da Companhia, relacionadas as políticas contábeis e requerimentos específicos em nota explicativa.Com base nas evidencias obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos que os saldos registrados no reconhecimento inicial da emissão de debêntures, assim como as divulgações correspondentes são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. No decorrer da nossa auditoria identificamos ajustes que afetariam a mensuração das debentures, os quais não foram registrados pela Companhia, por terem sido considerados imateriais.Outros assuntos - Demonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório dos auditoresA administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.- Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.- Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.- Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.- Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditori a, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo 14 de fevereiro de 2020KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6Cristiano Seabra Di GirolamoContador CRC BA 017826/O-4