ITR 31/03/2023 de BRBI BR PARTNERS S.A

Submetemos à apreciação de V.Sas. as informações financeiras intermediárias condensadas individuais e consolidadas da BR Advisory Partners Participações S.A. ("Companhia") relativas ao primeiro trimestre findo em 31 de março de 2023. Destacamos os seguintes fatos no primeiro trimestre de 2023:Contexto econômico O primeiro trimestre de 2023 foi marcado por importantes acontecimentos no cenário internacional e local, apontando um quadro de uma possível recessão ou estagnação nos EUA e Europa, retomada da economia chinesa, e baixo crescimento da economia brasileira. Desconsiderando a China, o centro da economia global continua enfrentando os desafios de altas taxas de juros para conter a inflação nas principais economias.No Brasil, assistimos ao início do novo governo e seus desdobramentos caracterizado pelos embates com o Banco Central, no que se refere às pressões para forçar a redução das taxas de juros, mesmo num ambiente de expectativas de inflação desancoradas ás metas do BACEN e uma visão ainda incipiente do mercado sobre o plano fiscal deste governo. Outro tema também de bastante relevância, foi o caso de fraude da "Americanas", que acionou uma piora nas expectativas do mercado de crédito corporativo, refletindo em aumento dos spreads bancários e menor liquidez no mercado de capitais.Com este cenário, a perspectiva é de continuidade de uma política monetária mais restritiva, nos próximos meses, impactando negativamente o nível de investimento, o resultado corrente das empresas e um maior aumento da inadimplência de pessoas físicas que já se apresenta em níveis bastante elevados. No panorama global, as economias europeias e americana continuaram sendo pressionadas pela escalada da inflação com seus respectivos bancos centrais reforçando também um ambiente mais restritivo de juros base que vem impactando também negativamente a atividade e investimentos.Outro fator que fortalece o quadro de insegurança são os eventos de falência do SVB e do Signature Bank, que aumentaram as expectativas de que o FED poderia sinalizar um início do encerramento do ciclo de aumento de juros. Entretanto, o comunicado do banco central americano alegou que é provável que os desenvolvimentos recentes resultem em condições de crédito mais apertadas para famílias e as empresas, e pesem sobre a atividade econômica, empregos e inflação. Em contrapartida, a economia chinesa cresceu 4,5% de janeiro a março de 2023 e as vendas no varejo, setor que vem puxando a recuperação econômica da China, avançaram 10,6% em março, na comparação anual, muito acima do consenso de mercado. Os gastos com consumo, serviços e infraestrutura aumentaram. A produção industrial, por sua vez, ficou para trás em meio ao fraco crescimento global, e atingiu um patamar de 3,9% em março, ante igual período do ano passado, aquém das expectativas. A desaceleração dos preços e o aumento da poupança bancária estão levantando dúvidas sobre a demanda. Ademais, as exportações aumentaram inesperadamente em março como reflexo de demanda reprimida pelas interrupções da COVID-19. As combinações supracitadas fortaleceram um ambiente internacional complexo, em que políticas monetárias restritivas devem desacelerar o ritmo de crescimento da economia global no ano.Desempenho dos negóciosNo primeiro trimestre de 2023, na área de Assessoria Financeira, continuamos bem ativos e prestando serviços de assessoria em diferentes ângulos, com destaque para o posicionamento na venda de participações de ativos (sell-side), a exemplo da assessoria ao grupo Casino no âmbito da venda de sua participação no Assaí via oferta secundária, como também na reestruturação de passivos, a exemplo do reperfilamento da estrutura de dívida da CVC. Anunciamos 6 transações com um volume total de R$6,4 bilhões no 1T23, lembrando que algumas transações não tiveram seu valor divulgado. A área de Mercado de Capitais enfrentou um dos trimestres mais desafiadores em relação à dinâmica de mercado. Além do nível de taxa de juros continuar alto e inibindo o apetite de empresas para a tomada de recursos para investimentos, alguns eventos de grandes empresas abalaram a confiança dos investidores e repercutiram no aumento da percepção de risco corporativo. Como consequência, o mercado primário de dívida no trimestre sofreu uma forte retração (-38% vs. 1T22) quando comparado ao mesmo período de 2022, com o total de emissões de dívida no mercado local alcançando R$56,4 bilhões, segundo dados da ANBIMA. Apesar de todo esse contexto mercadológico, o BR Partners manteve um bom desempenho na estruturação e distribuição de dívidas. No 1T23, a área estruturou 6 operações de dívida, entre CRIs, debentures e empréstimos-ponte, totalizando R$318,2 milhões. A área de tesouraria para clientes (Treasury Sales & Structuring) também foi impactada pela menor atividade no mercado de dívida primário, mas ainda assim mostrou resiliência e apresentou um bom trimestre em geração de receitas, o que é explicado, principalmente, por operações estruturadas juntos a clientes de grande porte e também pela abertura de relacionamento com novos clientes. No 1T23, o volume negociado de derivativos e câmbio atingiu R$6,2 bilhões. A tesouraria tem comprovado sua capacidade de rentabilizar o capital levantado no IPO e, também, tem se aproveitado dos upgrades de rating que o Banco teve pelas agências Fitch e Moody's em meados de 2022, como forma de prospectar novos clientes e fortalecer o posicionamento de sua franquia.No BR Partners Banco de Investimento S.A. ("Banco"), a Companhia continuou a crescer a carteira de ativos, principalmente nos CRI's e Debêntures originados pela área de Mercado de Capitais, e encerrou o primeiro trimestre de 2023 com uma carteira de R$1,73 bilhão de títulos privados e Bridge Loans. É importante ressaltar que 100% dessa carteira é composta por títulos de empresas que o BR Partners atua como estruturador das dívidas e analisa profundamente o risco de cada emissor. A soma dos volumes de ativos sob gestão do FIP Outlet e FIP Pet, geridos pela área de Investimentos, atingiu R$395 milhões em março de 2023, um crescimento de 5% em relação a março de 2022. Desempenho financeiro consolidadoAs receitas totais atingiram R$101,5 milhões no 1T23, comparado a R$106,7 milhões ao 1T22, refletindo uma queda de -4,9%. O lucro líquido atingiu R$33,1 milhões, comparado a R$40,1 milhões ao 1T22, representando uma queda de -17,3% sobre o exercício anterior e um retorno sobre o patrimônio líquido de 16,6%. A Companhia encerrou o exercício com um patrimônio líquido de R$792,2 milhões. Política de reinvestimento e distribuição de dividendos A Companhia não tem política formal de reinvestimento por parte de seus acionistas e todos os reinvestimentos até aqui verificados foram deliberados pelos acionistas em sede de AGO/AGE. A política de dividendos da Companhia prevê a distribuição anual do dividendo mínimo obrigatório no valor de 25%, contudo a Companhia pretende remunerar seus acionistas de acordo com a apuração dos resultados auferidos ao longo do exercício, envidando melhores esforços para distribuir dividendos a um percentual superior ao estabelecido pela legislação vigente.A DiretoriaContadorHideo Antonio KawassakiCRC 1SP 184007/O-5

AosAcionistas e ao Conselho de Administração daBR Advisory Partners Participações S.A.São Paulo - SPIntroduçãoRevisamos as demonstrações financeiras intermediárias condensadas, da BR Advisory Partners Participações S.A. ("Companhia") em 31 de março de 2023, que compreendem os balanços patrimoniais condensados, individuais e consolidados, em 31 de março de 2023 e as respectivas demonstrações condensadas, individuais e consolidadas, do resultado e do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, e as notas explicativas às demonstrações financeiras. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, de acordo com o CPC 21(R1) e a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). A revisão de demonstrações financeiras intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e, consequentemente, não nos permite obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.Conclusão sobre as informações financeiras intermediárias condensadas individuais e consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, incluídas nas informações contábeis intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.Outros Assuntos - Demonstração do valor adicionadoAs informações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, incluem as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período três meses findo em 31 de março de 2023, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentada como informação suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das demonstrações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as demonstrações financeiras intermediárias condensadas e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa norma e de forma consistente em relação às demonstrações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, tomadas em conjunto.São Paulo, 11 de maio de 2023.KPMG Auditores Independentes Ltda.CRC 2SP-027685/O-0 F SPAndré Dala Pola Contador CRC 1SP214007/O-2

DECLARAÇÃO DOS MEMBROS DO CONSELHO DIRETOR SOBRE O RELATÓRIO DO AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONDENSADAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASEm conformidade com o artigo 31, § 1º, inciso II, da Resolução CVM nº 80, de 29.03.2022, declaramos que: i) somos responsáveis pelas informações contidas neste arquivo e ii) revisamos, discutimos e concordamos com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre essas informações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas da BR Advisory Partners Participações S.A. ("Companhia"), relativas ao período de três meses findo em 31 de março de 2023.São Paulo (SP), 11 de maio de 2023