DFP 2025 de CM HOSPITALAR S.A.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASAos Acionistas, Diretoria e Conselheiros da CM Hospitalar S.A.São Paulo - SPOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da CM Hospitalar S.A. ("Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da CM Hospitalar S.A. em 31 de dezembro de 2025, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas contábeis internacionais (IFRS Accounting Standards), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e a suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, aplicáveis a auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil. Nós também cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Avaliação de perdas pela redução ao valor recuperável de ativosPor que é um PAA? Conforme divulgado nas notas explicativas nº 13 e nº 14, a Companhia possui registrados no ativo imobilizado os montantes de R$285.784 mil e R$485.230 mil na controladora e consolidado, respectivamente, e no ativo intangível os montantes de R$1.359.257 mil e R$2.547.320 mil na controladora e consolidado, respectivamente. O pronunciamento técnico CPC 01 (R1) e a norma internacional IAS 36 - "Redução ao Valor Recuperável de Ativos" determinam que, independentemente de existir, ou não, qualquer indicação de redução ao valor recuperável, a entidade deve testar anualmente ou no mínimo anualmente, a redução ao valor recuperável de um ativo intangível com vida útil indefinida, comparando o seu valor contábil com seu valor recuperável. O valor recuperável deve ser determinado por ativo individual ou unidade geradora de caixa e, caso ele seja interior ao valor contábil, deve ser reconhecida uma perda por desvalorização do ativo no resultado do exercício. A identificação das unidades geradoras de caixa e a avaliação das perdas pela redução ao valor recuperável de ativos envolve complexidade e elevado grau de julgamento pela Diretoria da Companhia, em função da necessidade de alocação dos ativos às unidades geradoras de caixa, bem como da determinação do modelo e das premissas de negócio e de avaliação econômica utilizadas na estimativa do valor recuperável dos ativos.A avaliação do valor recuperável das unidades geradoras de caixa "Distribuição", "Indústria" e "Insuma" foi considerado um principal assunto de auditoria em função: (i) da relevância dos valores (ii) do grau de julgamento pela Diretoria na identificação e alocação dos ativos às unidades geradoras de caixa (iii) do elevado grau de complexidade e julgamento aplicado pela Diretoria na estimativa do valor recuperável, incluindo a definição do modelo e das premissas de negócio e de avaliação econômica. A auditoria deste assunto requer um elevado grau de julgamento e esforço, incluindo o envolvimento de nossos especialistas de avaliação econômica. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) a avaliação do desenho e implementação das atividades de controles internos relevantes relacionadas à identificação e alocação de ativos às unidades geradoras de caixa e à determinação do modelo e premissas da Diretoria aplicados na avaliação da estimativa para o valor recuperável dos ativos (ii) a análise, os desafios e os testes sobre as principais premissas de negócio e dados macro econômicos e financeiros utilizados para a determinação do valor recuperável, incluindo a realização de indagações às áreas de negócios e controladoria acerca das premissas e projeções que suportam os fluxos de caixa projetados e do desempenho histórico, a análise retrospectiva de resultados e a avaliação de evidências contraditórias (iii) o envolvimento de nossos especialistas de avaliação econômica na realização de indagações à Diretoria e ao avaliador externo da Companhia e de testes sobre a metodologia, o cálculo matemático e as principais premissas de avaliação econômica aplicados na avaliação do valor recuperável (iv) a avaliação de dados e informações financeiras comparáveis de empresas da indústria na qual a Companhia e as unidades geradoras de caixa atuam, quando aplicável e (v) a análise e avaliação da adequação das divulgações realizadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.Com base nas evidências obtidas por meio de nossos procedimentos anteriormente descritos, consideramos que avaliação de perdas pela redução ao valor recuperável de ativos acima descrita e as respectivas divulgações em notas explicativas são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Reconhecimento e realização de ativo de imposto de renda e contribuição social diferidosPor que é um PAA? Conforme divulgado na nota explicativa nº 20.a, a Companhia possui registrados no ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos os montantes de R$636.602 mil e R$695.776 mil na controladora e consolidado, respectivamente. O pronunciamento técnico CPC 32 e a norma internacional IAS 12 - "Tributos sobre o lucro" determinam que, na medida em que não for provável que estará disponível lucro tributável contra o qual prejuízos fiscais e diferenças temporárias não utilizados sejam utilizados, o ativo fiscal diferido não deve ser reconhecido. A avaliação da disponibilidade de lucro tributável deve ser realizada por entidade tributável.A avaliação do reconhecimento e realização de ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos envolve complexidade e elevado grau de julgamento pela Diretoria da Companhia, em função das incertezas relativas aos resultados tributáveis futuros, bem como da necessidade de determinação das premissas de negócio e financeiras utilizadas na projeção dos resultados tributáveis futuros considerado como provável de recuperação e, que desta forma, suportam o reconhecimento do ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos.O reconhecimento e realização de ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos da entidade tributável e controladora C.M. Hospitalar S.A. foi considerado um princip al assunto de auditoria em função: (i) da relevância dos valores (ii) da existência de prejuízos fiscais em exercícios recentes e (iii) elevado grau de complexidade e julgamento aplicado pela Diretoria na determinação das projeções de resultados tributáveis futuros, incluindo a definição das premissas de negócio, premissas financeiras e macro econômicas e dos exercícios em que serão utilizados os prejuízos fiscais e diferenças temporárias. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) a avaliação do desenho e implementação das atividades de controles internos relevantes relacionadas ao reconhecimento e realização do ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos (ii) a leitura e análise do memorando técnico preparado pela Diretoria que suporta o reconhecimento e realização do ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos (iii) a análise retrospectiva de resultados tributáveis históricos e a avaliação de evidências contraditórias (iv) a análise do estudo técnico preparado pelo especialista da Diretoria (v) a análise, os desafios e os testes sobre as principais premissas de negócio, financeiras e macro econômicas e do período de projeções utilizados para a determinação das projeções de resultados tributáveis, incluindo a realização de indagações às áreas de negócios, tesouraria e controladoria acerca das premissas e projeções que suportam os resultados tributáveis projetados e (vi) a análise e avaliação das divulgações realizadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.No decorrer da nossa auditoria, identificamos uma deficiência no controle relativo à avaliação do reconhecimento e realização de ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos, que nos levou a alterar a nossa abordagem de auditoria e ampliar a extensão de nossos procedimentos substantivos planejados para obtermos evidências de auditoria suficientes e apropriadas.Com base nas evidências obtidas por meio de nossos procedimentos anteriormente descritos, consideramos que o reconhecimento e realização de ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos acima descritos e as respectivas divulgações em notas explicativas são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outros assuntosDemonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2025, elaboradas sob a responsabilidade da Diretoria da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS Accounting Standards, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e os registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e o seu conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no pronunciamento técnico CPC 09 (R1) - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa norma e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Auditoria dos valores correspondentesO exame das demonstrações financeiras individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2024, apresentados para fins de comparação nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício corrente, foi conduzido sob a responsabilidade de outro auditor independente, que emitiu relatório de auditoria sem modificação, com data de 27 de março de 2025. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA Diretoria da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito.Responsabilidades da Diretoria e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA Diretoria é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as IFRS Accounting Standards, emitidas pelo IASB, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a Diretoria é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Diretoria pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e de suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e de suas controladas. Avali amos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Diretoria. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Diretoria, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Planejamos e executamos a auditoria do grupo para obter evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou unidades de negócio do grupo como base para formar uma opinião sobre as demonstrações financeiras do grupo. Somos responsáveis pela direção, supervisão e revisão do trabalho de auditoria executado para os propósitos da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com os requisitos éticos pertinentes de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar as ameaças ou as respectivas salvaguardas aplicadas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo, 5 de março de 2026DELOITTE TOUCHE TOHMATSUAuditores Independentes Ltda.CRC nº 2 SP 011609/O-8Guilherme Jorge Dagli JúniorContadorCRC nº 1 SP 223225/O-0