ITR 30/06/2023 de BRBI BR PARTNERS S.A

Senhores acionistas,Submetemos à apreciação de V.Sas. as informações financeiras intermediárias condensadas individuais e consolidadas da BR Advisory Partners Participações S.A. ("Companhia") relativas ao segundo trimestre findo em 30 de junho de 2023. Destacamos os seguintes fatos no segundo trimestre de 2023:Contexto econômico O segundo trimestre de 2023 foi marcado por importantes acontecimentos no cenário internacional e local, apontando para um quadro de inflação resiliente e baixas taxas de desemprego, levando à continuidade dos ciclos de aumento de juros nos EUA e Europa. Na China, a atividade ainda está enfraquecida e o estímulo governamental é modesto, de modo que as autoridades monetárias do país enfrentam dificuldades para controlar a desaceleração econômica do país. No Brasil, assistimos à continuação dos embates do governo com o Banco Central, no que se refere às pressões para forçar a redução das taxas de juros, mesmo num ambiente de queda de inflação e desancoragem das expectativas inflacionárias de longo prazo. Outro tema também de bastante relevância, foi a aprovação do Arcabouço Fiscal na câmara dos deputados, que reduzem riscos extremos, mas ainda trazem desafios significativos à frente, relacionados à implementação da trajetória almejada. Por fim, tivemos a manutenção pelo Conselho Monetário Nacional da meta de inflação em 3% e de seu intervalo de tolerância em 1,5 p.p. (acima ou abaixo dessa meta) para 2024 em diante. À luz do exposto, a perspectiva é de início do processo de afrouxamento monetário em agosto de 2023, o que pode impulsionar o início de uma nova trajetória de investimentos, redução do endividamento das famílias e, consequentemente, maiorrenda disponível para consumo, além de uma importante desalavancagem do setor corporativo no Brasil.A economia dos Estados Unidos mostrou resiliência no segundo trimestre de 2023, contando com o excesso de poupança próximo a 5% do PIB, balanços patrimoniais das famílias permanecendo saudáveis, o que favoreceu à diminuição da probabilidade de um cenário recessivo em 2023, com o mercado passando a estimar um crescimento do PIB de 1,3% para 1,5% em 2023, e de 0,2% para 0,5% em 2024. No 1T23, o PIB trimestral cresceu 1,3% na comparação anual. Já o consumo no 1T23 cresceu num ritmo mais elevado, em 3,8%, mostrando que a demanda doméstica continuou sólida e, uma de suas consequências foi o mercado de trabalho, que permaneceu forte, indicando que a inflação está demorando mais tempo para arrefecer. A criação de empregos média nos últimos três meses foi de 283 mil novas vagas e atualmente mostra sinais de desaceleração ainda incipientes. Com isso, a taxa de desemprego ficou em níveis historicamente baixos, em 3,7%, e os salários mostraram apenas sinais modestos de desaceleração. O núcleo da inflação (PCE) ficou em 4,7% nos 12 meses até abril, vindo de uma máxima de 5,1% em novembro do ano passado, reforçando a tendência de desinflação em ritmo bastante lento.Em relação ao bloco europeu, houve um tímido desempenho da economia no primeiro trimestre de 2023 e com uma ligeira recuperação no segundo trimestre, impulsionada pelo consumo. O mercado aguardava uma recuperação no gasto do consumidor, em linha com uma modesta recuperação na renda disponível real, à medida que as pressões inflacionárias diminuíram e o mercado de trabalho permaneceu forte. Isso contribuiu para uma aceleração do PIB para 0,2% no primeiro trimestre e 0,3% no segundo trimestre, levando a uma projeção de crescimento de 0,8% no ano. A inflação arrefeceu dada a queda nos fatores preponderantes, como alimento, energia, serviços, bens de consumo e subsídio para transporte público na Alemanha. O Banco Central Europeu ainda não concluiu seu ciclo de alta de juros, o que dará suporte ao euro até o final do ano. Na reunião de maio, o BCE moderou o ritmo de aumentos de 0,50 ponto percentual para 0,25 ponto percentual, mas sinalizou novas altas à frente.Em contrapartida, a economia chinesa perdeu força após a forte recuperação da atividade vista no primeiro trimestre de 2023. O setor de manufatura enfraqueceu no segundo trimestre e a produção industrial se expandiu apenas 5,6% na comparação anual. Por outro lado, as vendas do varejo se mantêm em tendência positiva, com melhora generalizada nos serviços de alimentação e no consumo de bens. A taxa de desemprego caiu de 5,5% para 5,2%, enquanto o desemprego entre os jovens ainda está aumentando, de 19,6% para 20,4%, sugerindo um fraco desempenho no setor privado. O setor imobiliário continuou apresentando fragilidade e a atividade na construção civil não melhorou, apesar de todas as medidas de flexibilização adotadas desde o final do ano passado para incentivar a compra de residências e o financiamento às incorporadoras.As combinações supracitadas fortaleceram um ambiente internacional complexo, em que políticas monetárias restritivas devem desacelerar o ritmo de crescimento da economia global no ano nos Estados Unidos e Europa.Desempenho dos negóciosNo segundo trimestre de 2023, na área de Assessoria Financeira, a Cia continuou ativa e prestando serviços de assessoria em diferentes ângulos, com destaque para o posicionamento na venda de participações de ativos (sell-side), a exemplo da assessoria ao grupo Casino no âmbito da venda de sua participação no Assaí, como também na reestruturação de empresas, a exemplo da intermediação do processo de recuperação judicial da Light. Anunciamos 4 transações no segundo trimestre. Do início do ano até a presente data, foram anunciadas 13 transações, com volume total de R$ 9,25 bilhões. A área de Mercado de Capitais apresentou um segundo trimestre de recuperação, com uma normalização da originação, estruturação e distribuição de dívidas no mercado de capitais, contando também com uma leve retomada do investidor ao mercado primário de crédito, após um 1T23 desafiador e complexo, diante dos eventos de crédito ocorridos com empresas de grande porte. No 2T23, a área estruturou 11 operações de dívida, entre CRIs, CRAs, debêntures e FIIs, totalizando R$1,37 bilhão. O acumulado do 6M23 resultou em um volume total de emissões em R$1,7 bilhão com 17 operações estruturadas, em que a Cia manteve um nível saudável de emissões mesmo num ambiente de juros elevados.A área de tesouraria para clientes (Treasury Sales & Structuring) também apresentou uma retomada das suas atividades, explicado pelo crescimento das receitas em produtos com mais recorrência em FX e commodities, fruto do contínuo crescimento da carteira de clientes, como também pela contribuição adicional de operações de commodities onde passamos a investir mais ativamente neste ano e que deve ganhar mais relevância nos próximos trimestres. No segmento de juros, que está altamente atrelado a novas emissões em mercado de capitais, tivemos uma menor receita, mas já enxergamos uma volta mais forte do pipeline no 3T23. Neste trimestre, o volume negociado de derivativos e câmbio atingiu R$10,6 bilhões e R$ 16,8 bilhões de volume total no 6M23. A tesouraria tem comprovado sua capacidade de rentabilizar o capital levantado no IPO e, também, tem se aproveitado dos upgrades de rating que o Banco teve pelas agências Fitch e Moody's em meados de 2022, como forma de prospectar novos clientes e fortalecer o posicionamento de sua franquia.No BR Partners Banco de Investimento S.A. ("Banco"), a Companhia continuou a crescer a carteira de ativos, principalmente nos CRI's e Debêntures originados pela área de Mercado de Capitais, e encerrou o segundo trimestre de 2023 com uma carteira de R$1,9 bilhão de títulos privados e Bridge Loans. É importante ressaltar que 100% dessa carteira é composta por títulos de empresas que o BR Partners atua como estruturador das dívidas e analisa profundamente o risco de cada emissor. A soma dos volumes de ativos sob gestão do FIP Outlet e FIP Pet, geridos pela área de Investimentos, atingiu R$395 milhões em junh o de 2023, um crescimento de 6% em relação a junho de 2022.Desempenho financeiro consolidadoAs receitas totais atingiram R$103,1 milhões no 2T23, um crescimento de 1,6% em relação ao trimestre anterior e redução de 6,0% em comparação ao 2T22. O lucro líquido atingiu R$38,7 milhões, um crescimento de 16,8% em relação ao trimestre anterior e redução de 3,5% em relação ao 2T22. Já o retorno sobre o patrimônio líquido anualizado (ROAE) atingiu 19,4% no trimestre. A Companhia encerrou o exercício com um patrimônio líquido de R$ 806,8 milhões.Iniciativas sociais A Companhia apoia, através das leis de incentivos fiscais, organizações não governamentais com projetos ligados principalmente à saúde, educação, esporte, diversidade e equidade de gênero. As ações sociais promovidas pela Companhia podem ser realizadas de forma pontual e/ou emergencial. No segundo trimestre de 2023, realizamos a Campanha de Inverno em que a cada cobertor doado pelos funcionários, a Companhia doou mais dois, ao todo arrecadamos 1.000 cobertores. Além disso, a Companhia realizou a compra e doação de 400 cestas básicas. Ambas as doações foram distribuídas para o Instituto Lar e Amor, para a ONG Associação Assistencial Sem Fronteiras, para as comunidades do Glicério, Morro do Piolho, Terra Prometida e para os moradores de rua do centro da cidade.Política de reinvestimento e distribuição de dividendos A Companhia não tem política formal de reinvestimento por parte de seus acionistas e todos os reinvestimentos até aqui verificados foram deliberados pelos acionistas em sede de AGO/AGE. A política de dividendos da Companhia prevê a distribuição anual do dividendo mínimo obrigatório no valor de 25%, contudo a Companhia pretende remunerar seus acionistas de acordo com a apuração dos resultados auferidos ao longo do exercício, envidando melhores esforços para distribuir dividendos a um percentual superior ao estabelecido pela legislação vigente.Relacionamento com auditores independentesEm conformidade com o disposto na Resolução CVM nº 162/22 da Comissão de Valores Mobiliários, a Companhia possui política e processo estabelecido para contratação de auditoria independente, considerando aspectos de transparência, conformidade, objetividade e independência. Ademais, são avaliados aspectos de potenciais conflitos de interesse na contratação da mesma empresa de auditoria para serviços de outras naturezas, de modo a mitigar riscos de perda de independência ou objetividade na execução de suas atividades. As informações relacionadas aos honorários da empresa de auditoria são disponibilizadas anualmente em nosso Formulário de Referência.A DiretoriaContadorHideo Antonio KawassakiCRC 1SP 184007/O-5

AosAcionistas e ao Conselho de Administração daBR Advisory Partners Participações S.A. São Paulo - SPIntroduçãoRevisamos as informações contábeis intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, da BR AdvisoryPartners Participações S.A. ("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referenteao trimestre findo em 30 de junho de 2023, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2023 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seismeses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período deseis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediáriasindividuais de acordo com o CPC 21(R1) e das informações contábeis intermediárias consolidadas deacordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida peloInternational Accounting Standards Board - (IASB), assim como pela apresentação dessas informações deforma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboraçãodas Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essasinformações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informaçõesintermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações,principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação deprocedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão ésignificativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e,consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntossignificativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião deauditoria.Conclusão sobre as informações intermediárias individuais condensadasCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais condensadas, incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1), aplicável à elaboração de Informações Trimestrais (ITR) e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas condensadasCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas condensadas, incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR) e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.Outros Assuntos - Demonstrações do valor adicionadoAs informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2023, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins da IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado.Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.São Paulo, 10 de agosto de 2023KPMG Auditores Independentes Ltda.CRC 2SP-027685/O-0 F SPAndré Dala Pola Contador CRC 1SP214007/O-2