BR - CVMDemonstrações Financeiras PadronizadasRef. 2011127 páginasCódigo CVM 1384Versão 2 · reapresentaçãoRecebida em 23/03/2012valores em R$ mil

DFP 2011 de BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.

Name: DFP 2011 de BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.
Creator: BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.

BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. · CNPJ 60.770.336/0001-65

Versões deste exercício: v1 (14/02/2012) · v2 (23/03/2012), esta

BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.

CNPJ 60.770.336/0001-65

DFP 2011 (V2)

Exercício 2011

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Metadados

Empresa: BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.
CNPJ: 60.770.336/0001-65
Tipo: Demonstrações Financeiras Padronizadas
Páginas: 127
Ano de referência: 2011*
Publicado em: 23/03/2012 — BR - CVM
Indexado em: 05/08/2026, 23:54:41

* ano de referência inferido — pode conter erros, confira sempre na publicação

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Demonstrações financeiras

Conta a conta · CVM

Conta a conta, como entregue à CVM.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
1	Ativo Total	10.851.756	9.337.766	16,2%
1.01	Caixa e Equivalentes de Caixa	9.648	8.931	8,0%
1.01.01	Caixa e Disponibilidade em Bancos	9.648	8.931	8,0%
1.02	Aplicações Financeiras	3.574.748	4.187.211	−14,6%
1.02.01	Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo	3.458.024	3.429.452	0,8%
1.02.01.01	Títulos para Negociação	0	0	—
1.02.01.02	Títulos Disponíveis para Venda	3.428.606	3.409.275	0,6%
1.02.01.03	Instrumentos Financeiros Derivativos	29.418	20.177	45,8%
1.02.02	Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado	116.724	757.759	−84,6%
1.02.02.01	Títulos Mantidos até o Vencimento	116.724	757.759	−84,6%
1.03	Empréstimos e Recebíveis	7.055.247	4.929.956	43,1%
1.03.01	Operações de Crédito e Adiantamento a Instituições Financeiras	3.058.166	987.240	209,8%
1.03.02	Operações de Crédito e Adiantamento a Clientes	3.997.081	3.942.716	1,4%
1.04	Tributos Diferidos	73.127	82.726	−11,6%
1.04.01	Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos	73.127	82.726	−11,6%
1.05	Outros Ativos	134.077	124.818	7,4%
1.05.01	Ativos Não Correntes a Venda	1.912	1.967	−2,8%
1.05.02	Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
1.05.03	Outros	132.165	122.851	7,6%
1.06	Investimentos	0	0	—
1.06.01	Participações em Coligadas	0	0	—
1.06.02	Outros	0	0	—
1.07	Imobilizado	3.841	3.932	−2,3%
1.07.01	Imobilizado de Uso	3.841	3.932	−2,3%
1.07.02	Imobilizado de Arrendamento	0	0	—
1.08	Intangível	1.068	192	456,3%
1.08.01	Intangíveis	1.068	192	456,3%
1.08.02	Goodwill	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
2	Passivo Total	10.851.756	9.337.766	16,2%
2.01	Passivos Financeiros para Negociação	0	0	—
2.02	Outros Passivos Financeiros ao Valor Justo no Resultado	23.441	28.778	−18,5%
2.02.01	Instrumentos Financeiros Derivativos	23.441	28.778	−18,5%
2.03	Passivos Financeiros ao Custo Amortizado	9.345.635	7.845.398	19,1%
2.03.01	Passivos com Instituições Financeiras	4.205.198	3.613.646	16,4%
2.03.02	Passivos com Clientes	1.648.352	2.015.335	−18,2%
2.03.03	Títulos Emitidos	2.135.253	928.284	130,0%
2.03.04	Empréstimos e Repasses	1.356.832	1.288.133	5,3%
2.04	Provisões	205.804	196.908	4,5%
2.04.01	Passivos Contingentes e Obrigações Legais	205.804	196.908	4,5%
2.05	Passivos Fiscais	22.219	29.488	−24,7%
2.05.01	Obrigações Fiscais	22.219	29.488	−24,7%
2.06	Outros Passivos	44.857	91.946	−51,2%
2.07	Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados	0	0	—
2.07.01	Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda	0	0	—
2.07.02	Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
2.08	Patrimônio Líquido Consolidado	1.209.800	1.145.248	5,6%
2.08.01	Capital Social Realizado	476.000	446.000	6,7%
2.08.02	Reservas de Capital	59.251	57.917	2,3%
2.08.02.01	Ágio na Emissão de Ações	0	0	—
2.08.02.02	Reserva Especial de Ágio na Incorporação	0	0	—
2.08.02.03	Alienação de Bônus de Subscrição	0	0	—
2.08.02.04	Opções Outorgadas	0	0	—
2.08.02.05	Ações em Tesouraria	0	0	—
2.08.02.06	Reservas de Incentivos Fiscais	29.751	29.751	0,0%
2.08.02.07	Reservas de Atualização de Títulos Patrimoniais	4.255	4.255	0,0%
2.08.02.08	Reservas de Correção Monetária Especial - Lei 8.200/91	14.764	14.764	0,0%
2.08.02.09	Reservas de Dividendos não Reclamados	10.481	9.147	14,6%
2.08.03	Reservas de Reavaliação	0	0	—
2.08.04	Reservas de Lucros	557.245	538.600	3,5%
2.08.04.01	Reserva Legal	68.067	64.692	5,2%
2.08.04.02	Reserva Estatutária	454.734	439.464	3,5%
2.08.04.03	Reserva para Contingências	0	0	—
2.08.04.04	Reserva de Lucros a Realizar	34.444	34.444	0,0%
2.08.04.05	Reserva de Retenção de Lucros	0	0	—
2.08.04.06	Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos	0	0	—
2.08.04.07	Reserva de Incentivos Fiscais	0	0	—
2.08.04.08	Dividendo Adicional Proposto	0	0	—
2.08.04.09	Ações em Tesouraria	0	0	—
2.08.05	Lucros/Prejuízos Acumulados	−5.613	−2.318	−142,1%
2.08.06	Ajustes de Avaliação Patrimonial	0	0	—
2.08.07	Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	—
2.08.08	Outros Resultados Abrangentes	9.162	−2.218	513,1%
2.08.09	Participação dos Acionistas Não Controladores	113.755	107.267	6,0%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
3.01	Receitas da Intermediação Financeira	1.128.407	978.889	15,3%
3.01.01	Receitas de Juros	1.111.368	975.270	14,0%
3.01.02	Resultado de Perdas com Ajuste a Valor de Recuperação de Ativos Financeiros	17.039	3.619	370,8%
3.02	Despesas da Intermediação Financeira	−961.760	−768.897	−25,1%
3.02.01	Despesas de Juros	−961.760	−768.897	−25,1%
3.03	Resultado Bruto Intermediação Financeira	166.647	209.992	−20,6%
3.04	Outras Despesas/Receitas Operacionais	−61.816	−98.727	37,4%
3.04.01	Receitas de Prestação de Serviços	25.322	27.514	−8,0%
3.04.02	Despesas de Pessoal	−66.223	−67.878	2,4%
3.04.03	Outras Despesas Administrativas	−46.139	−57.222	19,4%
3.04.03.01	Gastos Gerais Administrativos	−46.139	−57.222	19,4%
3.04.04	Despesas Tributárias	0	0	—
3.04.05	Outras Receitas Operacionais	90.550	72.120	25,6%
3.04.05.01	Outras Receitas	46.607	69.854	−33,3%
3.04.05.02	Resultado de Variação Cambial	43.943	2.266	1.839,2%
3.04.06	Outras Despesas Operacionais	−65.326	−73.261	10,8%
3.04.06.01	Despesas de Serviços e Comissões	−9.030	−10.519	14,2%
3.04.06.02	Resultado de Variação Cambial	0	0	—
3.04.06.03	Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos	−27.724	−21.202	−30,8%
3.04.06.04	Outras Despesas	−28.572	−41.540	31,2%
3.04.07	Resultado da Equivalência Patrimonial	0	0	—
3.05	Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro	104.831	111.265	−5,8%
3.06	Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro	−31.498	−34.416	8,5%
3.06.01	Corrente	−30.850	−54.476	43,4%
3.06.02	Diferido	−648	20.060	−103,2%
3.07	Resultado Líquido das Operações Continuadas	73.333	76.849	−4,6%
3.08	Resultado Líquido das Operações Descontinuadas	0	0	—
3.08.01	Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas	0	0	—
3.08.02	Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
3.09	Lucro/Prejuízo Consolidado do Período	73.333	76.849	−4,6%
3.09.01	Atribuído a Sócios da Empresa Controladora	64.214	71.415	−10,1%
3.09.02	Atribuído a Sócios Não Controladores	9.119	5.434	67,8%
3.99	Lucro por Ação - (R$ / Ação)	0	0	—
3.99.01	Lucro Básico por Ação	0	0	—
3.99.01.01	ON	1	1	−10,1%
3.99.01.02	PN	1	1	−10,1%
3.99.02	Lucro Diluído por Ação	0	0	—
3.99.02.01	ON	37	41	−10,1%
3.99.02.02	PN	27	30	−10,1%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
4.01	Lucro Líquido Consolidado do Período	73.333	76.849	−4,6%
4.02	Outros Resultados Abrangentes	11.380	1.100	934,5%
4.02.01	Resultado de Avaliação a Valor Justo de Títulos Disponíveis para Venda	11.380	1.100	934,5%
4.03	Resultado Abrangente Consolidado do Período	84.713	77.949	8,7%
4.03.01	Atribuído a Sócios da Empresa Controladora	74.179	72.437	2,4%
4.03.02	Atribuído a Sócios Não Controladores	10.534	5.512	91,1%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
6.01	Caixa Líquido Atividades Operacionais	−218.225	−1.508.949	85,5%
6.01.01	Caixa Gerado nas Operações	64.100	61.741	3,8%
6.01.01.01	Lucro Líquido do Exercício	73.333	76.849	−4,6%
6.01.01.02	Depreciações e Amortizações	792	857	−7,6%
6.01.01.03	Provisão para Perdas por Ajuste a Valor de Recuperação de Ativos Financeiros	−17.039	−3.619	−370,8%
6.01.01.04	Provisões Cíveis,Fiscais e Trabalhistas	7.014	−12.346	156,8%
6.01.02	Variações nos Ativos e Passivos	−282.325	−1.570.690	82,0%
6.01.02.01	(Aum.) Red.Instrumentos Financeiros Derivativos	−9.241	144.359	−106,4%
6.01.02.02	(Aum.) Red.Operações de Crédito e Adiantamentos a Instituições Financeiras	−1.678.546	−337.730	−397,0%
6.01.02.03	(Aum.) Red.Operações de Crédito e Adiantamento a Clientes	−37.326	36.736	−201,6%
6.01.02.04	(Aum.) Red.Ativos Tributários Diferidos	9.599	2.005	378,8%
6.01.02.05	(Aum.) Red.Ativos recebidos em dação por recuperação de crédito	55	6.413	−99,1%
6.01.02.06	(Aum.) Red. Outros Ativos	−9.290	−14.048	33,9%
6.01.02.07	Aum.(Red.) Passivos com Instituições Financeiras	591.552	−1.232.270	148,0%
6.01.02.08	Aum.(Red.) Passivos com Clientes	−366.983	−951.238	61,4%
6.01.02.09	Aum.(Red.) Instrumentos Financeiros Derivativos	−5.337	9.587	−155,7%
6.01.02.10	Aum.(Red.) Títulos Emitidos	1.206.969	500.625	141,1%
6.01.02.11	Aum.(Red.) Empréstimos e Repasses	68.699	247.316	−72,2%
6.01.02.12	Aum.(Red.) Obrigações Fiscais	−7.269	−13.228	45,0%
6.01.02.13	Aum.(Red.) Passivos Contingentes e Obrigações Legais	1.882	−1.233	252,6%
6.01.02.14	Aum.(Red.) Outros Passivos	−47.089	32.016	−247,1%
6.01.03	Outros	0	0	—
6.02	Caixa Líquido Atividades de Investimento	631.483	1.508.302	−58,1%
6.02.01	Aquisição de Ativos Tangíveis	−556	−766	27,4%
6.02.02	Aplicações no Intangível	−1.025	−1	−102.400,0%
6.02.03	Aquisição em Ativos não Correntes Mantidos para Venda	0	0	—
6.02.04	Alienação de Bens e Investimentos	−24	0	—
6.02.05	Alienação de Ativos Tangíveis	4	26	−84,6%
6.02.06	Alienação em Ativos Não Correntes Mantidos para Venda	0	0	—
6.02.07	Redução de Títulos para Investimentos	633.084	1.509.043	−58,0%
6.03	Caixa Líquido Atividades de Financiamento	−20.161	−22.088	8,7%
6.03.01	Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos	1.334	1.076	24,0%
6.03.02	Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio	−18.864	−22.937	17,8%
6.03.03	Aumento em Participações dos Minoritários	−2.631	−227	−1.059,0%
6.04	Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes	0	0	—
6.05	Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes	393.097	−22.735	1.829,0%
6.05.01	Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes	315.342	338.077	−6,7%
6.05.02	Saldo Final de Caixa e Equivalentes	708.439	315.342	124,7%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
7.01	Receitas	1.244.279	1.078.523	15,4%
7.01.01	Intermediação Financeira	1.111.368	975.270	14,0%
7.01.02	Prestação de Serviços	25.322	27.514	−8,0%
7.01.03	Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa	0	0	—
7.01.04	Outras	107.589	75.739	42,1%
7.01.04.01	Variação Cambial	43.943	2.266	1.839,2%
7.01.04.02	Resultado de Perdas com Impairment de Ativos Financeiros	17.039	3.619	370,8%
7.01.04.03	Outras Receitas Operacionais	46.607	68.677	−32,1%
7.01.04.04	Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/2009	0	1.177	−100,0%
7.02	Despesas de Intermediação Financeira	−989.484	−790.108	−25,2%
7.03	Insumos Adquiridos de Terceiros	−68.767	−89.350	23,0%
7.03.01	Materiais, Energia e Outros	−2.237	−2.985	25,1%
7.03.02	Serviços de Terceiros	−66.530	−86.365	23,0%
7.03.03	Perda/Recuperação de Valores Ativos	0	0	—
7.03.04	Outros	0	0	—
7.03.04.01	Serviços de Comissões	0	0	—
7.04	Valor Adicionado Bruto	186.028	199.065	−6,5%
7.05	Retenções	−791	−857	7,7%
7.05.01	Depreciação, Amortização e Exaustão	−791	−857	7,7%
7.05.02	Outras	0	0	—
7.06	Valor Adicionado Líquido Produzido	185.237	198.208	−6,5%
7.07	Vlr Adicionado Recebido em Transferência	0	−1.244	100,0%
7.07.01	Resultado de Equivalência Patrimonial	0	0	—
7.07.02	Outros	0	−1.244	100,0%
7.08	Valor Adicionado Total a Distribuir	185.237	196.964	−6,0%
7.09	Distribuição do Valor Adicionado	185.237	196.964	−6,0%
7.09.01	Pessoal	66.223	67.878	−2,4%
7.09.01.01	Remuneração Direta	47.565	47.724	−0,3%
7.09.01.02	Benefícios	14.808	16.650	−11,1%
7.09.01.03	F.G.T.S.	3.850	3.504	9,9%
7.09.01.04	Outros	0	0	—
7.09.02	Impostos, Taxas e Contribuições	39.464	44.495	−11,3%
7.09.02.01	Federais	38.716	42.615	−9,1%
7.09.02.02	Estaduais	4	22	−81,8%
7.09.02.03	Municipais	744	1.858	−60,0%
7.09.03	Remuneração de Capitais de Terceiros	6.217	7.742	−19,7%
7.09.03.01	Aluguéis	5.830	5.782	0,8%
7.09.03.02	Outras	387	1.960	−80,3%
7.09.04	Remuneração de Capitais Próprios	73.333	76.849	−4,6%
7.09.04.01	Juros sobre o Capital Próprio	18.864	22.937	−17,8%
7.09.04.02	Dividendos	0	0	—
7.09.04.03	Lucros Retidos / Prejuízo do Período	45.350	48.478	−6,5%
7.09.04.04	Part. Não Controladores nos Lucros Retidos	9.119	5.434	67,8%
7.09.05	Outros	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Movimentação	Capital Social Integralizado	Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria	Reservas de Lucro	Lucros ou Prejuízos Acumulados	Outros Resultados Abrangentes	Patrimônio Líquido	Participação dos Não Controladores	Patrimônio Líquido Consolidado
5.01Saldos Iniciais	446.000	57.917	538.600	−2.318	−2.218	1.037.981	107.267	1.145.248
5.02Ajustes de Exercícios Anteriores	0	0	0	0	0	0	0	0
5.03Saldos Iniciais Ajustados	446.000	57.917	538.600	−2.318	−2.218	1.037.981	107.267	1.145.248
5.04Transações de Capital com os Sócios	30.000	1.334	−30.000	−18.864	0	−17.530	−2.639	−20.169
5.04.01Aumentos de Capital	30.000	0	−30.000	0	0	0	0	0
5.04.02Gastos com Emissão de Ações	0	0	0	0	0	0	0	0
5.04.03Opções Outorgadas Reconhecidas	0	0	0	0	0	0	0	0
5.04.04Ações em Tesouraria Adquiridas	0	0	0	0	0	0	0	0
5.04.05Ações em Tesouraria Vendidas	0	0	0	0	0	0	0	0
5.04.06Dividendos	0	0	0	0	0	0	0	0
5.04.07Juros sobre Capital Próprio	0	0	0	−18.864	0	−18.864	−2.639	−21.503
5.04.08Dividendos não Reclamados	0	1.334	0	0	0	1.334	0	1.334
5.05Resultado Abrangente Total	0	0	0	64.214	11.380	75.594	9.127	84.721
5.05.01Lucro Líquido do Período	0	0	0	64.214	0	64.214	9.119	73.333
5.05.02Outros Resultados Abrangentes	0	0	0	0	11.380	11.380	8	11.388
5.05.02.01Ajustes de Instrumentos Financeiros	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.02Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.03Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Coligadas	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.04Ajustes de Conversão do Período	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.05Tributos s/ Ajustes de Conversão do Período	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.06Ajuste ao Valor Justo de TVM	0	0	0	0	11.380	11.380	0	11.380
5.05.02.07Outros	0	0	0	0	0	0	8	8
5.05.03Reclassificações para o Resultado	0	0	0	0	0	0	0	0
5.05.03.01Ajustes de Instrumentos Financeiros	0	0	0	0	0	0	0	0
5.06Mutações Internas do Patrimônio Líquido	0	0	48.645	−48.645	0	0	0	0
5.06.01Constituição de Reservas	0	0	48.645	−48.645	0	0	0	0
5.06.02Realização da Reserva Reavaliação	0	0	0	0	0	0	0	0
5.06.03Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação	0	0	0	0	0	0	0	0
5.07Saldos Finais	476.000	59.251	557.245	−5.613	9.162	1.096.045	113.755	1.209.800

Exercício encerrado em 31/12/2011; valores em R$ mil.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
1	Ativo Total	10.765.077	9.165.539	17,5%
1.01	Ativo Circulante	6.349.938	5.735.112	10,7%
1.01.01	Disponibilidades	6.737	6.666	1,1%
1.01.02	Aplicações Interfinanceiras de Liquidez	1.574.148	514.928	205,7%
1.01.02.01	Aplicações no Mercado Aberto	550.296	100.430	447,9%
1.01.02.02	Aplicações em Depósitos Interfinanceiros	1.023.852	414.498	147,0%
1.01.03	Títulos e Valores Mobiliários	2.194.014	2.713.044	−19,1%
1.01.03.01	Carteira Própria	926.173	861.338	7,5%
1.01.03.02	Vinculados a Compromissos de Recompra	1.265.726	1.846.688	−31,5%
1.01.03.03	Vinculados ao Banco Central	0	0	—
1.01.03.04	Vinculados a Prestação de Garantias	1.924	1.390	38,4%
1.01.03.05	Instrumentos Financeiros Derivativos	191	3.628	−94,7%
1.01.04	Relações Interfinanceiras	73.884	50.671	45,8%
1.01.04.01	Depósitos no Banco Central	0	606	−100,0%
1.01.04.02	Repasses Interfinanceiros	73.884	50.065	47,6%
1.01.05	Relações Interdependências	0	0	—
1.01.06	Operações de Crédito	2.300.103	2.300.610	−0,0%
1.01.06.01	Carteira - Setor Público	7.911	5.218	51,6%
1.01.06.02	Carteira - Setor Privado	2.306.734	2.309.740	−0,1%
1.01.06.03	(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)	−14.542	−14.348	−1,4%
1.01.07	Operações de Arrendamento Mercantil	0	0	—
1.01.07.01	Carteira - Setor Público	0	0	—
1.01.07.02	Carteira - Setor Privado	0	0	—
1.01.07.03	(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)	0	0	—
1.01.08	Outros Créditos	197.461	148.903	32,6%
1.01.08.01	Carteira de Câmbio	176.242	120.010	46,9%
1.01.08.02	Rendas a Receber	3.055	4.132	−26,1%
1.01.08.03	Negociação e Intermediação de Valores	8	2.898	−99,7%
1.01.08.04	Diversos	19.297	23.233	−16,9%
1.01.08.05	(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)	−1.141	−1.370	16,7%
1.01.09	Outros Valores e Bens	3.591	290	1.138,3%
1.01.09.01	Outros Valores e Bens	164	182	−9,9%
1.01.09.02	(Provisão para Desvalorização)	0	0	—
1.01.09.03	Despesas Antecipadas	3.427	108	3.073,1%
1.02	Ativo Realizável a Longo Prazo	3.775.097	2.822.408	33,8%
1.02.01	Aplicações Interfinanceiras de Liquidez	1.470.952	603.421	143,8%
1.02.01.01	Aplicações em Depósitos Interfinanceiros	1.470.952	603.421	143,8%
1.02.02	Títulos e Valores Mobiliários	1.074.438	1.145.893	−6,2%
1.02.02.01	Carteira Própria	146.619	392.376	−62,6%
1.02.02.02	Vinculados a Compromissos de Recompra	780.568	665.937	17,2%
1.02.02.03	Vinculados a Prestação de Garantias	145.091	87.568	65,7%
1.02.02.04	Instrumentos Financeiros Derivativos	2.160	12	17.900,0%
1.02.03	Relações Interfinanceiras	0	0	—
1.02.04	Relações Interdependências	0	0	—
1.02.05	Operações de Crédito	1.120.761	975.223	14,9%
1.02.05.01	Carteira - Setor Público	675	13.508	−95,0%
1.02.05.02	Carteira - Setor Privado	1.125.740	967.079	16,4%
1.02.05.03	(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)	−5.654	−5.364	−5,4%
1.02.06	Operações de Arrendamento Mercantil	0	0	—
1.02.06.01	Carteira - Setor Privado	0	0	—
1.02.06.02	(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)	0	0	—
1.02.07	Outros Créditos	108.946	97.871	11,3%
1.02.07.01	Diversos	108.946	97.871	11,3%
1.02.07.02	(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)	0	0	—
1.02.08	Outros Valores e Bens	0	0	—
1.02.08.01	Despesas Antecipadas	0	0	—
1.03	Ativo Permanente	640.042	608.019	5,3%
1.03.01	Investimentos	635.509	604.032	5,2%
1.03.01.01	Dependências no Exterior	0	0	—
1.03.01.02	Participações em Controladas	635.466	604.013	5,2%
1.03.01.02.01	No País	635.466	604.013	5,2%
1.03.01.03	Participações em Coligadas e Equiparadas	0	0	—
1.03.01.04	Outros Investimentos	43	19	126,3%
1.03.01.05	Provisão para Perdas	0	0	—
1.03.02	Imobilizado de Uso	3.723	3.749	−0,7%
1.03.02.01	Imóveis de Uso	2.897	2.897	0,0%
1.03.02.02	Outras Imobilizações de Uso	10.295	10.148	1,4%
1.03.02.03	(Depreciação Acumulada)	−9.469	−9.296	−1,9%
1.03.03	Imobilizado de Arrendamento	0	0	—
1.03.03.01	Bens Arrendados	0	0	—
1.03.03.02	(Depreciação Acumulada)	0	0	—
1.03.04	Intangível	738	83	789,2%
1.03.04.01	Ativos Intangíveis	856	119	619,3%
1.03.04.02	(Amortização Acumulada)	−118	−36	−227,8%
1.03.05	Diferido	72	155	−53,5%
1.03.05.01	Gastos de Organização e Expansão	352	586	−39,9%
1.03.05.02	(Amortização Acumulada)	−280	−431	35,0%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
2	Passivo Total	10.765.077	9.165.539	17,5%
2.01	Passivo Circulante	6.748.328	5.625.961	19,9%
2.01.01	Depósitos	2.800.372	2.181.149	28,4%
2.01.01.01	Depósitos à Vista	18	18	0,0%
2.01.01.02	Depósitos Interfinanceiros	1.665.063	1.219.526	36,5%
2.01.01.03	Depósitos a Prazo	1.135.291	961.605	18,1%
2.01.02	Captações no Mercado Aberto	2.588.544	2.502.168	3,5%
2.01.02.01	Carteira Própria	2.038.371	2.502.168	−18,5%
2.01.02.02	Carteira de Terceiros	550.173	0	—
2.01.03	Recursos de Aceites e Emissão de Títulos	444.420	9.663	4.499,2%
2.01.03.01	Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similares	444.420	9.663	4.499,2%
2.01.03.02	Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil	0	0	—
2.01.03.03	Recursos de Debêntures	0	0	—
2.01.03.04	Obrigações por Tít. e Valores Mobiliários no Exterior	0	0	—
2.01.04	Relações Interfinanceiras	0	0	—
2.01.05	Relações Interdependências	2.009	35.520	−94,3%
2.01.05.01	Recursos em Trânsito de Terceiros	2.009	35.520	−94,3%
2.01.06	Obrigações por Empréstimos	321.278	179.891	78,6%
2.01.06.01	Empréstimos no Exterior	321.278	179.891	78,6%
2.01.07	Obrigações por Repasse do País	343.103	526.052	−34,8%
2.01.07.01	BNDES	177.293	385.352	−54,0%
2.01.07.02	FINAME	165.810	140.700	17,8%
2.01.08	Obrigações por Repasse do Exterior	0	0	—
2.01.09	Outras Obrigações	248.602	191.518	29,8%
2.01.09.01	Instrumentos Financeiros Derivativos	152.236	93.161	63,4%
2.01.09.02	Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados	1.197	575	108,2%
2.01.09.03	Carteira de Câmbio	2.147	23.947	−91,0%
2.01.09.04	Sociais e Estatutárias	17.021	16.614	2,4%
2.01.09.05	Fiscais e Previdenciárias	9.446	7.118	32,7%
2.01.09.06	Negociação e Intermediação de Valores	127	7.272	−98,3%
2.01.09.07	Diversas	66.428	42.831	55,1%
2.02	Passivo Exigível a Longo Prazo	2.922.668	2.495.475	17,1%
2.02.01	Depósitos	1.175.639	1.064.822	10,4%
2.02.01.01	Depósitos Interfinanceiros	878.549	335.275	162,0%
2.02.01.02	Depósitos a Prazo	297.090	729.547	−59,3%
2.02.02	Captações no Mercado Aberto	0	0	—
2.02.03	Recursos de Aceites e Emissão de Títulos	825.835	407.817	102,5%
2.02.03.01	Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similares	825.835	407.817	102,5%
2.02.03.02	Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil	0	0	—
2.02.03.03	Recursos de Debêntures	0	0	—
2.02.04	Relações Interfinanceiras	0	0	—
2.02.05	Relações Interdependências	0	0	—
2.02.06	Obrigações por Empréstimos	2.105	980	114,8%
2.02.06.01	Empréstimos no Exterior	2.105	980	114,8%
2.02.07	Obrigações por Repasse do País	690.346	581.210	18,8%
2.02.07.01	BNDES	254.738	279.692	−8,9%
2.02.07.02	FINAME	435.608	301.518	44,5%
2.02.08	Obrigações por Repasse do Exterior	0	0	—
2.02.09	Outras Obrigações	228.743	440.646	−48,1%
2.02.09.01	Instrumentos Financeiros Derivativos	72.911	240.617	−69,7%
2.02.09.02	Carteira de Câmbio	0	0	—
2.02.09.03	Fiscais e Previdenciárias	146.503	136.413	7,4%
2.02.09.04	Diversas	9.329	63.616	−85,3%
2.03	Resultados de Exercícios Futuros	1.584	1.554	1,9%
2.03.01	Resultados de Exercícios Futuros	1.584	1.554	1,9%
2.05	Patrimônio Líquido	1.092.497	1.042.549	4,8%
2.05.01	Capital Social Realizado	476.000	446.000	6,7%
2.05.01.01	De Domiciliados no País	437.637	410.080	6,7%
2.05.01.02	De Domiciliados no Exterior	38.363	35.920	6,8%
2.05.02	Reservas de Capital	59.251	57.917	2,3%
2.05.03	Reservas de Reavaliação	0	0	—
2.05.03.01	Ativos Próprios	0	0	—
2.05.03.02	Controladas/Coligadas e Equiparadas	0	0	—
2.05.04	Reservas de Lucro	557.245	538.600	3,5%
2.05.04.01	Legal	68.067	64.692	5,2%
2.05.04.02	Estatutária	454.734	439.464	3,5%
2.05.04.03	Para Contingências	0	0	—
2.05.04.04	De Lucros a Realizar	34.444	34.444	0,0%
2.05.04.05	Retenção de Lucros	0	0	—
2.05.04.06	Especial p/ Dividendos Não Distribuídos	0	0	—
2.05.04.07	Outras Reservas de Lucro	0	0	—
2.05.05	Ajustes de Avaliação Patrimonial	1	32	−96,9%
2.05.05.01	Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários	1	32	−96,9%
2.05.05.02	Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	—
2.05.05.03	Ajustes de Combinação de Negócios	0	0	—
2.05.06	Lucros/Prejuízos Acumulados	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
3.01	Receitas da Intermediação Financeira	1.074.773	849.948	26,5%
3.01.01	Operações de Crédito	401.133	287.433	39,6%
3.01.02	Operações de Arrendamento Mercantil	0	0	—
3.01.03	Resultado com Títulos e Valores Mobiliários	640.707	555.456	15,3%
3.01.04	Resultado de Operações de Câmbio	32.933	7.059	366,5%
3.01.05	Resultado de Aplicações Compulsórias	0	0	—
3.02	Despesas da Intermediação Financeira	−948.324	−745.469	−27,2%
3.02.01	Operações de Captação no Mercado	−764.474	−624.481	−22,4%
3.02.02	Operações de Empréstimos e Repasses	−123.927	−74.005	−67,5%
3.02.03	Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos	−50.481	−47.428	−6,4%
3.02.04	Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros	−9.184	−11.554	20,5%
3.02.05	Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa	−258	11.999	−102,2%
3.02.06	Resultado de Operações de Câmbio	0	0	—
3.03	Resultado Bruto Intermediação Financeira	126.449	104.479	21,0%
3.04	Outras Despesas/Receitas Operacionais	−41.219	−12.021	−242,9%
3.04.01	Receitas de Prestação de Serviços	23.743	24.472	−3,0%
3.04.02	Despesas de Pessoal	−51.518	−48.161	−7,0%
3.04.03	Outras Despesas Administrativas	−33.615	−37.898	11,3%
3.04.04	Despesas Tributárias	−1.366	−1.370	0,3%
3.04.05	Outras Receitas Operacionais	6.572	34.120	−80,7%
3.04.06	Outras Despesas Operacionais	−21.023	−28.843	27,1%
3.04.07	Resultado da Equivalência Patrimonial	35.988	45.659	−21,2%
3.05	Resultado Operacional	85.230	92.458	−7,8%
3.06	Resultado Não Operacional	478	−110	534,5%
3.06.01	Receitas	485	393	23,4%
3.06.02	Despesas	−7	−503	98,6%
3.07	Resultado Antes Tributação/Participações	85.708	92.348	−7,2%
3.08	Provisão para IR e Contribuição Social	−12.681	−4.999	−153,7%
3.08.01	Provisão para Imposto de Renda	−6.793	−3.756	−80,9%
3.08.02	Provisão para Contribuição Social	−4.165	−2.589	−60,9%
3.08.03	Ativo Fiscal Diferido	−1.723	1.346	−228,0%
3.09	IR Diferido	0	0	—
3.10	Participações/Contribuições Estatutárias	−5.518	−5.271	−4,7%
3.10.01	Participações	−5.518	−5.271	−4,7%
3.10.01.01	Empregados	−3.287	−2.346	−40,1%
3.10.01.02	Administradores - Estatutárias	−2.231	−2.925	23,7%
3.10.02	Contribuições	0	0	—
3.11	Reversão dos Juros sobre Capital Próprio	0	0	—
3.13	Lucro/Prejuízo do Período	67.509	82.078	−17,8%
3.99	Lucro por Ação - (R$ / Ação)	1	1	−17,7%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
4.01	Lucro Líquido do Período	67.509	82.078	−17,8%
4.02	Outros Resultados Abrangentes	−31	1.815	−101,7%
4.02.01	Resultado de Avaliação a Mercado de Títulos Disponíveis para Venda	−31	1.815	−101,7%
4.03	Resultado Abrangente do Período	67.478	83.893	−19,6%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
6.01	Caixa Líquido Atividades Operacionais	406.733	−32.589	1.348,1%
6.01.01	Caixa Gerado nas Operações	40.336	13.059	208,9%
6.01.01.01	Lucro Líquido do Período	67.509	82.078	−17,8%
6.01.01.02	Depreciações e Amortizações	734	810	−9,4%
6.01.01.03	Resultado da Avaliação Invest.método de Equivalência Patrimonial	−35.988	−45.659	21,2%
6.01.01.04	Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa	258	−11.999	102,2%
6.01.01.05	Ajustes de Provisão Passivos Contingentes	7.823	−12.171	164,3%
6.01.02	Variações nos Ativos e Passivos	366.397	−45.648	902,7%
6.01.02.01	(Aum) Red. Aplicação Interfinanceiras de Liquidez	−1.534.370	−567.219	−170,5%
6.01.02.02	(Aum) Red. em Títulos e Valores Mobiliários	590.454	1.607.976	−63,3%
6.01.02.03	(Aum) Red. Relações Interfinanceiras	−23.213	−50.671	54,2%
6.01.02.04	(Aum) Red. Operações de Crédito	−145.289	−86.027	−68,9%
6.01.02.05	(Aum) Red. Outros Créditos	−59.633	−81.376	26,7%
6.01.02.06	(Aum) Red. Outros Valores e Bens	−3.319	117	−2.936,8%
6.01.02.07	Aum. (Red.) Depósitos	730.040	−1.541.767	147,4%
6.01.02.08	Aum. (Red.) Captações no Mercado Aberto	86.376	39.967	116,1%
6.01.02.09	Aum. (Red.) Recursos de Aceites e Emissão de Titulos	852.775	397.340	114,6%
6.01.02.10	Aum. (Red.) Relações Interdependências	−33.511	35.400	−194,7%
6.01.02.11	Aum. (Red.) Obrigações por Empréstimos e Repasses	68.699	247.316	−72,2%
6.01.02.12	Aum.(Red.) Instrumentos Financeiros Derivativos	−108.631	−28.758	−277,7%
6.01.02.13	Aum.(Red.) Outras Obrigações	−37.637	−10.009	−276,0%
6.01.02.14	Aum.(Red.) Resultado de Exercícios Futuros	30	−197	115,2%
6.01.02.15	Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social	−16.374	−7.740	−111,6%
6.01.03	Outros	0	0	—
6.02	Caixa Líquido Atividades de Investimento	3.249	12.463	−73,9%
6.02.01	Aquisição de Bens Não de Uso Próprio	0	−65	100,0%
6.02.02	Aquisição de Imobilizado de Uso	−547	−717	23,7%
6.02.03	Aplicações no Diferido	0	0	—
6.02.04	Aplicações no Intangível	−737	−1	−73.600,0%
6.02.05	Alienação de Bens e Investimentos	−24	0	—
6.02.06	Alienação de Imobilizados de Uso	4	25	−84,0%
6.02.07	Alienação de Bens Não de Uso Próprio	18	6.009	−99,7%
6.02.08	Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebido	4.535	7.212	−37,1%
6.03	Caixa Líquido Atividades de Financiamento	−17.530	−21.861	19,8%
6.03.01	Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos	1.334	1.076	24,0%
6.03.02	Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio	−18.864	−22.937	17,8%
6.04	Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes	0	0	—
6.05	Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes	392.452	−41.987	1.034,7%
6.05.01	Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes	313.076	355.063	−11,8%
6.05.02	Saldo Final de Caixa e Equivalentes	705.528	313.076	125,4%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2011	31/12/2010	Var.
7.01	Receitas	1.105.308	920.429	20,1%
7.01.01	Intermediação Financeira	1.074.773	849.948	26,5%
7.01.02	Prestação de Serviços	23.743	24.472	−3,0%
7.01.03	Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa	−258	11.999	−102,2%
7.01.04	Outras	7.050	34.010	−79,3%
7.01.04.01	Outras Receitas Operacionais	6.572	34.120	−80,7%
7.01.04.02	Benefício Fiscal (Programa REFIS IV)	0	0	—
7.01.04.03	Resultados Não Operacionais	478	−110	534,5%
7.02	Despesas de Intermediação Financeira	−948.066	−757.468	−25,2%
7.03	Insumos Adquiridos de Terceiros	−48.514	−60.488	19,8%
7.03.01	Materiais, Energia e Outros	−1.879	−2.233	15,9%
7.03.02	Serviços de Terceiros	−46.635	−58.255	19,9%
7.03.03	Perda/Recuperação de Valores Ativos	0	0	—
7.03.04	Outros	0	0	—
7.04	Valor Adicionado Bruto	108.728	102.473	6,1%
7.05	Retenções	−734	−809	9,3%
7.05.01	Depreciação, Amortização e Exaustão	−734	−809	9,3%
7.05.02	Outras	0	0	—
7.06	Valor Adicionado Líquido Produzido	107.994	101.664	6,2%
7.07	Vlr Adicionado Recebido em Transferência	35.988	45.659	−21,2%
7.07.01	Resultado de Equivalência Patrimonial	35.988	45.659	−21,2%
7.07.02	Outros	0	0	—
7.08	Valor Adicionado Total a Distribuir	143.982	147.323	−2,3%
7.09	Distribuição do Valor Adicionado	143.982	147.323	−2,3%
7.09.01	Pessoal	57.036	53.432	6,7%
7.09.01.01	Remuneração Direta	41.234	38.304	7,6%
7.09.01.02	Benefícios	12.650	12.118	4,4%
7.09.01.03	F.G.T.S.	3.152	3.010	4,7%
7.09.01.04	Outros	0	0	—
7.09.02	Impostos, Taxas e Contribuições	14.686	7.152	105,3%
7.09.02.01	Federais	14.096	6.568	114,6%
7.09.02.02	Estaduais	1	18	−94,4%
7.09.02.03	Municipais	589	566	4,1%
7.09.03	Remuneração de Capitais de Terceiros	4.751	4.661	1,9%
7.09.03.01	Aluguéis	4.579	4.273	7,2%
7.09.03.02	Outras	172	388	−55,7%
7.09.04	Remuneração de Capitais Próprios	67.509	82.078	−17,8%
7.09.04.01	Juros sobre o Capital Próprio	18.864	22.938	−17,8%
7.09.04.02	Dividendos	0	0	—
7.09.04.03	Lucros Retidos / Prejuízo do Período	48.645	59.140	−17,7%
7.09.05	Outros	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Movimentação	Capital Social Integralizado	Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria	Lucros ou Prejuízos Acumulados	Outros Resultados Abrangentes	Patrimônio Líquido	Participação dos Não Controladores
5.01Saldo Inicial	446.000	57.917	538.600	0	32	1.042.549
5.02Ajustes de Exercícios Anteriores	0	0	0	0	0	0
5.03Saldo Ajustado	446.000	57.917	538.600	0	32	1.042.549
5.04Lucro / Prejuízo do Período	0	0	0	67.509	0	67.509
5.05Destinações	0	0	48.645	−67.509	0	−18.864
5.05.01Dividendos	0	0	0	0	0	0
5.05.02Juros sobre Capital Próprio	0	0	0	−18.864	0	−18.864
5.05.03Outras Destinações	0	0	48.645	−48.645	0	0
5.05.03.02Reservas	0	0	48.645	−48.645	0	0
5.06Realização de Reservas de Lucros	0	0	0	0	0	0
5.07Ajustes de Avaliação Patrimonial	0	0	0	0	−31	−31
5.07.01Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários	0	0	0	0	0	0
5.07.02Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	0	0	0	0
5.07.03Ajustes de Combinação de Negócios	0	0	0	0	0	0
5.08Aumento/Redução do Capital Social	30.000	0	−30.000	0	0	0
5.09Constituição/Realização Reservas Capital	0	0	0	0	0	0
5.10Ações em Tesouraria	0	0	0	0	0	0
5.11Outras Transações de Capital	0	0	0	0	0	0
5.12Outros	0	1.334	0	0	0	1.334
5.12.01Dividendos Não Reclamados	0	1.334	0	0	0	1.334
5.13Saldo Final	476.000	59.251	557.245	0	1	1.092.497

Exercício encerrado em 31/12/2011; valores em R$ mil.

Parecer do auditor

Sem Ressalva

Ler o relatório completo

Individual:Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeirasAoConselho de Administração e Acionistas doBanco Alfa de Investimento S.A.São Paulo - SPExaminamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Alfa de Investimento S.A., que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração do Banco e de suas controladas é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco e de suas controladas para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco e de suas controladas. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.OpiniãoEm nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Alfa de Investimento S.A em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Outros assuntosDemonstração do valor adicionadoExaminamos também a demonstração individual do valor adicionado (DVA) para o exercício findo em 31 de dezembro de 2011, elaborada sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Demonstrações financeiras cosolidadasO Banco Alfa de Investimento S.A. elaborou um conjunto completo de demonstrações financeiras consolidadas do Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas para o exercício findo em 31 de dezembro de 2011 de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB apresentadas separadamente, sobre as quais emitimos relatório de auditoria independente separado, não contendo qualquer modificação, com data de 29 de fevereiro de 2012. São Paulo, 14 de fevereiro de 2012.KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6Alberto Spilborghs NetoContador CRC 1SP167455/O-0Consolidado:Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeirasAoConselho de Administração e Acionistas doBanco Alfa de Investimento S.A.São Paulo - SPExaminamos as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Alfa de Investimento S.A e suas controladas "Instituição", que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA Administração do Banco Alfa de Investimento S.A. é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Instituição para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2011, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo aquela data, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo "International Accounting Standard Board - IASB".Outros assuntosDemonstração do valor adicionadoExaminamos, também, a demonstração consolidada do valor adicionado (DVA), referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Instituição, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.São Paulo, 29 de fevereiro de 2012.KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6Alberto Spilborghs NetoContador CRC 1SP167455/O-0

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

Individual:REUNIÃO DE DIRETORIADATA:14 de fevereiro de 2012. HORÁRIO: 08:00 horas. LOCAL: Sede social, Alameda Santos, 466, 4º andar, São Paulo - SP. Reuniu-se a Diretoria do Banco Alfa de Investimento S.A., presentes os seus membros infra-assinados. Assumiu a Presidência da Mesa o Sr. Fábio Alberto Amorosino - Diretor Presidente. A seguir, os Diretores: (i) discutiram e aprovaram, por unanimidade, o estudo técnico de viabilidade de geração de lucros tributáveis que ampara os valores contabilizados sob a rubrica "Créditos Tributários" (ii) elaboraram, discutiram e aprovaram o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, elaboradas com base na legislação societária e nas praticas contábeis adotadas no Brasil, em conformidade com as normas do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN) e, no que não conflitarem, com as normas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, ratificando o correspondente Parecer dos Auditores Independentes, nos termos do artigo 25, parágrafo primeiro, incisos V e VI da Instrução CVM nº 480/09 e (iii) tomaram conhecimento: a) do Relatório de Gerenciamento e Controle de Riscos Operacionais, desenvolvido pelo Departamento de Gestão de Riscos, b) do Relatório de Ouvidoria do 2º Semestre de 2011 e c) do Relatório Semestral das atividades do Comitê de Auditoria. Nesta mesma oportunidade, os Diretores presentes resolveram submeter referidos documentos ao Conselho de Administração e ao Conselho Fiscal, para sua aprovação. Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunião, da qual se lavrou esta ata que, lida e aprovada, vai assinada pelos presentes. São Paulo,14 de fevereiro de 2012.Fábio Alberto AmorosinoDiretor PresidenteDiretoresAdilson HerreroAntonio José Ambrozano NetoBenedito Carlos de PáduaBeny FitermanHugo Antonio de Campos FerreiraRoberto MustoRubens ButionConsolidado:BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. CNPJ/MF nº 60.770.336/0001-65 e NIRE 35 3 0005322 2 ATA DE REUNIÃO DE DIRETORIA 1. DATA: 29 de fevereiro de 2012. HORÁRIO: 08h00min. LOCAL: Sede social, Alameda Santos, 466, 4º andar, São Paulo - SP. Reuniu-se a Diretoria do Banco Alfa de Investimento S.A., presentes os seus membros infra-assinados. Assumiu a Presidência da Mesa o Sr. Fábio Alberto Amorosino - Diretor Presidente. 2. A seguir, os Diretores: (i) elaboraram, discutiram e aprovaram as Demonstrações Financeiras Consolidadas encerradas em 31 de dezembro de 2011, comparadas com as Demonstrações Financeiras Consolidadas encerradas em 31.12.2010, preparadas com base no IFRS, de acordo com as Normas e Interpretações adotadas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), traduzidas para a língua portuguesa pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), em atendimento à Resolução nº 3.786/09, à Circular nº 3.516/10 e ao Comunicado nº 4.259/06, todos do Banco Central do Brasil e (ii concordaram com o conteúdo do correspondente Parecer dos Auditores Independentes, nos termos do artigo 25, parágrafo primeiro, incisos V e VI da Instrução CVM nº 480/09. 3. Nesta mesma oportunidade, os Diretores presentes resolveram submeter referidos documentos ao Conselho de Administração e ao Conselho Fiscal, para sua aprovação. 4. Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunião, da qual se lavrou esta ata que, lida e aprovada, vai assinada pelos presentes. São Paulo, 29 de fevereiro de 2012. Fábio Alberto Amorosin Diretor PresidenteDiretoresAdilson HerreroAntonio José Ambrozano NetoBenedito Carlos de PáduaBeny FitermanHugo Antonio de Campos FeraRoberto MustoRubens Bution

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

Individual:PARECER DO CONSELHO FISCALOs membros do Conselho Fiscal do Banco Alfa de Investimento S.A. aprovam, por unanimidade, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, elaboradas com base na legislação societária e nas praticas contábeis adotadas no Brasil, em conformidade com as normas do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN) e, no que não conflitarem, com as normas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, bem como o Estudo Técnico de Viabilidade de Geração de Lucros Tributáveis, e recomendam a sua aprovação pela Assembleia Geral.São Paulo, 14 de fevereiro de 2012. Flamarion Josué Nunes Paulo Caio Ferraz de Sampaio Rubens BarlettaConsolidado:PARECER DO CONSELHO FISCALOs membros do Conselho Fiscal do Banco Alfa de Investimento S.A. aprovam, por unanimidade, as Demonstrações Financeiras Consolidadas encerradas em 31 de dezembro de 2011, comparadas com as Demonstrações Financeiras Consolidadas encerradas em 31.12.2010, preparadas de acordo com as Normas e Interpretações adotadas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), traduzidas para a língua portuguesa pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), em atendimento à Resolução nº 3.786/09, à Circular nº 3.516/10 e ao Comunicado nº 14.259/06, todos do Banco Central do Brasil. Os membros do Conselho Fiscal recomendam a sua aprovação pela Assembleia Geral. São Paulo, 29 de fevereiro de 2012. Flamarion Josué Nunes Paulo Caio Ferraz de Sampaio Rubens Barletta

Procedência: Demonstrações Financeiras Padronizadas entregues à CVM e publicadas no Dados Abertos, transcritas sem alteração. Valores na escala declarada pela companhia. Confira sempre na entrega original.