DFP 2011 de BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO

DECLARAÇÃOEm conformidade com o Artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07.12.2009, declaramos que: Revisamos as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011 do Banestes S.A. - Banco do Estado do Espírito Santo e, baseado nas discussões subseqüentes, concordamos que tais Demonstrações refletem adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira correspondentes aos períodos apresentados.Vitória (ES), 13 de fevereiro de 2012.Bruno Pessanha NegrisDiretor PresidenteRanieri Feres Doellinger Diretor de Relações com Investidores DiretoresAnderson Ferrari JuniorBruno Curty Vivas Jose Antonio Bof BuffonMônica Campos Torres Pedro Paulo Braga Bolzani

DECLARAÇÃOEm conformidade com o Artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07.12.2009, declaramos que: Baseado em nosso conhecimento, no planejamento apresentado pelos Auditores Independentes e nas discussões subsequentes sobre os resultados de auditoria, concordamos com as opiniões expressas no parecer sem ressalvas, elaborado pela KPMG Auditores Independentes, não havendo qualquer discordância.Vitória (ES), 13 de fevereiro de 2012Bruno Pessanha NegrisDiretor PresidenteRanieri Feres Doellinger Diretor de Relações com Investidores DiretoresAnderson Ferrari JuniorBruno Curty Vivas Jose Antonio Bof BuffonMônica Campos Torres Pedro Paulo Braga Bolzani

PARECER DO CONSELHO FISCALDeclaramos ter examinado o Relatório da Administração, acompanhado das Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas do Banestes S.A. - Banco do Estado do Espírito Santo, relativos ao exercício de 2011, compreendendo Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado, Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstração dos Fluxos de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado, Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras e o Relatório de Revisão da KPMG Auditores Independentes.Examinamos também a demonstração financeira padronizada - DFP, relativa ao exercício de 2011.Somos de parecer favorável à aprovação dos referidos documentos.Vitória, 27 de fevereiro de 2012.ConselheirosGustavo Assis GuerraPaulo Cesar Brusqui de AlmeidaRonaldo Soares VieiraRESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIAIntrodução - O Comitê de Auditoria é composto de três membros independentes, eleitos pela primeira vez em 15 de março de 2010 e reeleitos em 03 de maio de 2011. Com a renúncia de um de seus integrantes a partir de 01 de janeiro de 2012, foi eleito em 23 de janeiro de 2012, pelo Conselho de Administração, o seu substituto que deverá tomar posse após a aprovação pelo Banco Central do Brasil. Competências - O Comitê de Auditoria tem a competência de zelar pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares pela integridade e qualidade das demonstrações financeiras da instituição e de suas controladas eficácia e efetividade da atuação das auditorias independente e interna, e pelo acompanhamento permanente da qualidade dos controles internos e da gestão de riscos. A Administração do BANESTES é responsável pela elaboração, divulgação e integridade das demonstrações financeiras das empresas que compõem o Sistema Financeiro Banestes e pela adoção das melhores práticas de sistemas de controles internos, de modo a garantir a observância às Normas Contábeis Brasileiras e a toda Legislação aplicável.Atividades exercidas no período - No período de julho a dezembro de 2011, o Comitê de Auditoria realizou 18 reuniões, obedecendo a um cronograma de reuniões ordinárias mensais e extraordinárias, quando necessárias, para o cumprimento de suas obrigações estabelecidas pela Resolução nº 3198/2004 do Conselho Monetário Nacional - CMN. As reuniões tiveram como objetivo tomar conhecimento de informações internas e externas ao BANESTES, incluindo expedientes do Banco Central do Brasil e relatórios dos Auditores Independentes, além do cumprimento da obrigação legal de reunir-se trimestralmente com a Administração (diretoria colegiada do BANESTES e empresas controladas), gerências das áreas de risco operacional, Risco de Crédito, Mercado e Liquidez, Controles Internos e Compliance, Auditoria interna e Auditoria externa. Os membros do Comitê de Auditoria participaram, como convidados, de 02 reuniões do Conselho de Administração. Os assuntos tratados nas reuniões do Comitê, foram registrados em atas e relatórios de trabalho, que estão arquivados à disposição do Conselho de Administração e do Banco Central do Brasil, e fazem parte deste relatório, em sua versão completa.Sistemas de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos - O BANESTES vem desenvolvendo atividades de mapeamento de riscos e de implementação dos controles internos em diversos processos. O monitoramento e a avaliação da efetividade dos controles internos estão sendo desenvolvidos com o objetivo de melhorar o ambiente de controle. O Comitê de Auditoria vem recomendando uma ampliação dos processos, por entender que o aprimoramento do ambiente de controle interno é de fundamental importância para o fortalecimento da governança corporativa, o que traduzirá em efeitos positivos para a gestão dos negócios e garantida continuidade da instituição..Auditoria Interna - O Comitê de Auditoria reuniu-se trimestralmente com a Auditoria interna para acompanhamento do seu plano anual de auditoria e conhecimento dos trabalhos realizados, os quais não apontaram falhas no cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas Internas, cuja gravidade pudesse colocar em risco a continuidade dos negócios do Sistema Financeiro BANESTES. É entendimento deste Comitê que a Auditoria interna deve exercer um acompanhamento sistemático do cumprimento de suas recomendações assim como das recomendações da auditoria independente e do Banco Central do Brasil. Ouvidoria Geral - O Comitê de Auditoria recebeu o relatório quantitativo e qualitativo acerca da atuação da Ouvidoria no segundo semestre de 2011, sem que houvesse necessidade de encaminhamento de proposições ao Conselho de Administração.Auditoria Externa - No período de julho a dezembro de 2011, a auditoria externa das demonstrações financeiras do Sistema Financeiro BANESTES esteve sob a responsabilidade da empresa KPMG Auditores Independentes, a quem coube certificar que tais demonstrações representavam, de forma adequada, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil avaliou também a qualidade e adequação dos controles internos. Durante o segundo semestre de 2011, o Comitê de Auditoria manteve uma comunicação regular com os auditores independentes, incluindo 04 reuniões, para discussão dos resultados de seus trabalhos, de forma a fundamentar a sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras, o Comitê avaliou que os trabalhos desenvolvidos pela KPMG Auditores Independentes, tanto em relação ao volume e a qualidade das informações fornecidas, quanto ao teor do seu relatório, com o qual concorda, foram satisfatórios. Além disso, o Comitê não recebeu informações que evidenciassem fatos que pudessem comprometer a independência dos auditores externos. Demonstrações Financeiras - O Comitê de Auditoria analisou os aspectos que envolvem o processo de elaboração das demonstrações financeiras, notas explicativas, relatórios financeiros e relatório da administração com data base em 31/12/2011, tendo ainda, realizado reuniões com os responsáveis pela elaboração de tais documentos e com os auditores independentes, para informações e esclarecimentos adicionais. Além disso, foram analisadas as práticas contábeis utilizadas pelo BANESTES, na elaboração de demonstrações financeiras, não tendo sido constatadas diferenças que pudessem influenciar, de forma material, a situação econômica e financeira da Instituição. Conclusão - O Comitê de Auditoria não recebeu, neste período, registro de denúncia de descumprimento de normas, ausência de controles, ato ou omissão por parte da Administração da Empresa que indicasse a existência de fraudes, falhas ou erros que colocassem em risco a continuidade do Sistema Financeiro BANESTES ou pudessem afetar, de forma material, a fidedignidade de suas demonstrações financeiras. Por esta razão o Comitê de Auditoria, respeitadas as limitações naturais de seu escopo de atuação, recomenda ao Conselho de Administração a aprovação das demonstrações financeiras do Sistema Financeiro BANESTES, correspondentes ao semestre e exercício findos em 31 de dezembro de 2011. Vitória (ES), 27 de fevereiro de 2012.Getúlio TedescoMilton Vieira Ribeiro