DFP 2017 de CBO HOLDING S.A.

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasAos Administradores e AcionistasOceana Offshore S.A.OpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais da Oceana Offshore S.A. ("Companhia" ou "Controladora") que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Oceana Offshore S.A. e suas controladas ("Consolidado"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Oceana Offshore S.A. e da Oceana Offshore S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2017, o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base da opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais Assuntos de AuditoriaOs Principais Assuntos de Auditoria ("PAA") são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Em relação ao exercício anterior, retiramos o assunto da "Redução ao valor recuperável de ativos (impairment)" da seção de Principais Assuntos de Auditoria (PAA). No exercício de 2016, o valor justo de determinados ativos da controlada Aliança S.A. Indústria Naval e Empresa de Navegação (ENA) se mostrou inferior ao seu respectivo valor contábil. Dessa forma a ENA registrou, naquele exercício, perda por impairment no valor de R$ 45.507 mil. No exercício de 2017, a administração do Grupo realizou novamente testes de impairment, mantendo a mesma metodologia já avaliada em 2016 e examinando as principais premissas de cálculo. Considerando que os esforços de auditoria necessários para obtenção das evidências apropriadas no ano corrente não foram relevantes, entendemos que o assunto foi restrito ao exercício anterior. Dessa forma, o referido assunto não foi incluído como um Principal Assunto de Auditoria (PAA) para o ano corrente.Porque é um PAAComo o assunto foi conduzido em nossa auditoria Reconhecimento de receitas ("Provisões para faturamento") - Notas 2.19 (a) e 9O processo de reconhecimento de receita de prestação de serviços e afretamento, realizado pelas controladas indiretas Companhia Brasileira de Offshore e CBO Serviços Marítimos Ltda. (em conjunto "controladas indiretas") toma por base contratos de preço fixo com mensuração da receita em bases diárias e registro contábil mensal. Esse processo contempla estimativa da administração para registrar o valor de determinadas diárias incorridas e que somente são faturadas posteriormente, mediante relatórios de medição de serviços prestados (RM), os quais são aprovados pelo cliente das controladas indiretas e utilizados para o respectivo faturamento dos serviços.Em virtude da relevância do valor da receita provisionada durante o ano de 2017, que considera estimativas da administração, e que, em alguns casos, envolveram discussões sobre as atualizações das diárias em contratos, com correspondentes aditivos contratuais, consideramos essa área como um dos principais assuntos de nossa auditoria. No contexto de auditoria das demonstrações financeiras consolidadas, dentre outros procedimentos efetuados, obtivemos entendimento, nas controladas da Companhia, dos processos relacionados aos sistemas relevantes de tecnologia da informação que suportam os processos de reconhecimento das receitas de serviços prestados, avaliamos o desenho dos controles associados e efetuamos testes sobre a efetividade operacional desses controles, principalmente aqueles relacionados com o reconhecimento da receita no período de competência, além de avaliarmos os julgamentos relevantes efetuados pela administração.Obtivemos os aditivos contratuais assinados pelo cliente das controladas, que suportam as estimativas de receitas e/ou os faturamentos realizados e liquidados até 31 de dezembro de 2017.Adicionalmente, realizamos testes, em base amostral, nos relatórios de medição assinados pelo cliente das controladas, a fim de confirmar o registro da receita estimada no período correto.Inspecionamos, também, o recebimento subsequente das receitas estimadas ocorrido até a data de emissão de nosso relatório.Consideramos que as premissas e os procedimentos para o reconhecimento de receita, no adequado período de competência, estão devidamente suportados. Excesso de passivos circulantes sobre ativos circulantes - Nota 4.1(c)O Grupo apresentou excesso de passivos circulantes sobre ativos circulantes no exercício findo em 31 de dezembro de 2017 no montante de R$ 73.544 mil (2016 - R$ 74.464 mil).Essa situação de desequilíbrio financeiro fez com que os acionistas realizassem aportes adicionais, em 2016 e 2017, além de captação de recursos de curto prazo junto às instituições financeiras, para fazer face aos compromissos de curto prazo.A administração do Grupo preparou um plano de negócio, que contempla determinadas premissas financeiras e mudanças na estrutura de negócio, para auferir lucros operacionais e geração de recursos, visando suprir as atuais necessidades de caixa e cumprir com compromissos junto a terceiros no curto e longo prazos (Nota 4.1(c)). Essa área é foco de auditoria devido sua relevância e aos diversos julgamentos envolvidos na definição e aprovação dos planos da administração.No contexto de auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, dentre os procedimentos efetuados, obtivemos da administração o entendimento sobre as estratégias tomadas e planejadas para suprir as necessidades de caixa e fazer face aos compromissos firmados pela Companhia e suas controladas.Obtivemos o plano de negócio do Grupo elaborado pela administração para o exercício de 2017 e 2018 e as explicações da administração em relação às premissas relevantes.Realizamos discussões com a administração em relação aos planos aprovados e divulgados na Nota 4.1(c). Testamos os eventos subsequentes ocorridos até a emissão deste relatório, principalmente relacionados com as liberações de recursos junto ao Fundo da Marinha Mercante (FMM) e/ou de instituições financeiras.Verificamos que a Companhia e suas controladas, em 31 de dezembro de 2017, estão cumprindo as cláusulas restritivas (financial covenants) em contratos firmados com instituições financeiras.Verificamos os aditivos contratuais de financiamentos celebrados com o BNDES em 27 de outubro de 2017, que preveem a suspensão do pagamento do principal da dívida, por um prazo médio de 15 meses. Como resultado de nossos procedimentos, consideramos que as informações divulgadas nas demonstrações financeiras estão consistentes com as informações e documentações obtidas em nossos trabalhos. ÊnfaseDependência de cliente-chave e Partes relacionadasConforme descrito na Nota 30 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, parcela significativa das receitas das controladas Companhia Brasileira de Offshore e CBO Serviços Marítimos Ltda. decorre de contratos de prestação de serviço com um único cliente. Consequentemente, a manutenção de suas operações depende da continuidade desses contratos. Adicionalmente, chamamos atenção para as Notas 12 e 17 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, que descrevem que a Companhia e suas controladas mantêm saldos e operações comerciais em montantes significativos com partes relacionadas, nas condições nelas descritas. Dessa forma, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas devem ser analisadas nesse contexto. Nossa conclusão não está ressalvada em relação a esses assuntos. Outros assuntosDemonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado". Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o relatório da administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidade da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade da Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.Responsabilidade do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe a incerteza relevante em relação a eventos ou condições que pos sam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, inclusive as divulgações, e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.Rio de Janeiro, 17 de fevereiro de 2018PricewaterhouseCoopersMaurício Cardoso de MoraesAuditores IndependentesContador CRC 1PR035795/O-1 "T" SPCRC 2SP000160/O-5 "F" RJ