DFP 2013 de HOTEIS OTHON S.A. - EM RECUPERACAO JUDICIAL

Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações FinanceirasAosAdministradores e Acionistas de Hotéis Othon S.A.Rio de Janeiro - RJExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas de Hotéis Othon S.A.("Companhia"), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, quecompreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstraçõesdo resultado, das mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) e dos fluxos de caixapara o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e asdemais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessasdemonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil edessas demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais derelatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e aspráticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinoucomo necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorçãorelevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras combase em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais deauditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que aauditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que asdemonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência arespeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Osprocedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dosriscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada porfraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantespara a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia paraplanejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não paraexpressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoriainclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade dasestimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação dasdemonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentarnossa opinião.Opinião sobre as demonstrações financeiras individuaisEm nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentamadequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira de HotéisOthon S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos decaixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentamadequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira de HotéisOthon S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2013, o desempenho consolidado de suasoperações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordocom as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo InternationalAccounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil.ÊnfasesContinuidadeAs demonstrações financeiras mencionadas no primeiro parágrafo foram preparadas de acordocom as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a uma Empresa em continuidade normaldos negócios, que pressupõe a realização de ativos, bem como a liquidação das obrigações nocurso normal dos negócios. A Companhia vinha apresentando prejuízos operacionais nosexercícios anteriores. No exercício de 2013 que apresentou lucro de R$ 112.193 milhões, porém,permanecendo ainda com passivo a descoberto e, como consequência, índices de liquideznegativos. A Companhia vinha, também, incorrendo em fluxos de caixa operacionaisinsuficientes, não tendo conseguido honrar parte dos seus passivos correntes até 2011.REFIS IConforme mencionado na nota explicativa 10, em 13 de dezembro de 2013, a Companhiaformalizou sua desistência do Programa de Recuperação Fiscal - REFIS, tendo aderido namesma data ao programa de parcelamento de débitos instituído pela Lei Federal 11.941/2009("REFIS IV") em virtude da reabertura do prazo de adesão autorizada pela Lei nº 12.865/2013.Com a edição da Lei Federal nº 11.941 de 27/05/2009, a Companhia aderiu ao programa deparcelamento de débitos tributários administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil -RFB e perante a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional. Na ocasião, foram incluídos novosdébitos e migrado para o novo REFIS (da Lei Federal 11.941/2009) o saldo remanescente doantigo PAES.A Lei 12.865/2013 reabriu o prazo de adesão ao programa originalmente instituído pela Lei11.941/2009, permitindo a migração de saldos remanescentes de parcelamentos anteriores para oprograma, bem como, a inclusão de débitos fiscais não parcelados anteriormente comvencimento até 30 de novembro de 2008. Em 13 de dezembro de 2013, a Companhia formalizouo requerimento de adesão e procedeu a indicação dos débitos tributários administrados pelaSecretaria da Receita Federal do Brasil - RFB e perante a Procuradoria Geral da FazendaNacional que pretende incluir no parcelamento de acordo com o calendário divulgado pelaReceita Federal.Diferenças de Práticas ContábeisConforme descrito na nota explicativa 2, as demonstrações financeiras individuais foramelaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da Hotéis OthonS.A. essas práticas diferem das IFRS, aplicáveis às demonstrações financeiras separadas,somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas pelo método deequivalência patrimonial, uma vez que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossaopinião não está ressalvada em virtude desse assunto.Outros assuntosInformação suplementar - demonstrações do valor adicionadoExaminamos, também, as demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA),referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade daadministração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileirapara companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem aapresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos deauditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, emtodos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas emconjunto.Rio de Janeiro, 26 de março de 2014.RSM ACAL Auditores IndependentesCódigo CVM 11.444 - CRC-RJ 4.080/O-9Nelson Fernando Marques PfaltzgraffContador CRC/RJ 028.998/ORegistro CNAI 209Sócio Responsável