DFP 2017 de KARSTEN S.A.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASAosAcionistas e Administradores daKarsten S.A.Blumenau - SC Opinião Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Karsten S.A. ('Companhia'), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial individual e consolidado em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações individuais e consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Karsten S.A. em 31 de dezembro de 2017, o desempenho, individual e consolidado, de suas operações e os seus fluxos de caixa, individuais e consolidados, para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Ênfase Incerteza significativa relacionada com a continuidade operacionalChamamos a atenção para a nota 1 às demonstrações contábeis, que indica que a Companhia acumulou prejuízos no montante de R$ 339.803 mil em 31 de dezembro de 2017 (R$ 339.280 em 31 dezembro de 2016) e que, naquela data, o patrimônio líquido negativo foi de R$ 208.188 mil (R$ 209.315 mil em 31 de dezembro de 2016) e o passivo circulante consolidado da Companhia excedeu o total do ativo circulante consolidado em R$ 300.910 mil (R$ 296.311 em 31 de dezembro de 2016) e que a dívida de debêntures teve vencimento final em 10 de janeiro de 2017. A partir de 01 de janeiro de 2015, a Companhia descontinuou os pagamentos referente as debêntures e os montantes vencidos totalizaram R$ 387.117 mil em 31 de dezembro de 2017 (R$ 298.699 em 31 de dezembro de 2016). Em 09 de maio de 2016 foi ajuizado processo de execução da 1ª Emissão Pública de Debêntures, no qual a Companhia foi citada em 08 de agosto de 2016. Como mencionado na referida nota explicativa, a Administração está adotando diversas medidas para reestabelecer o equilíbrio econômico e financeiro, recuperar a posição patrimonial, a lucratividade, a geração de caixa da Companhia e a retomada das negociações junto aos credores das debêntures. A reversão dessas condições depende do sucesso na renegociação das debêntures, uma vez que tais fatos indicam a existência de incerteza relevante quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Nossa conclusão não está ressalvada em relação a esse assunto. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Provisão para Perda Estimada com Crédito de Liquidação Duvidosa - Controladora e ControladaConforme descrito na nota explicativa nº 6 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Companhia reconhece perda estimada com créditos de liquidação duvidosa para o contas a receber de clientes, considerando dentre outras as seguintes estimativas: capacidade de pagamento, o cenário econômico atual e o prospectivo, a avaliação dos níveis de inadimplência e garantias recebidas, bem como a avaliação das renegociações realizadas, além de envolver um alto grau de julgamento da Administração da Companhia. Devido a relevância da provisão para perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa, em relação ao total do contas a receber de clientes, e ao alto grau de julgamento da Administração da Companhia necessário para uma correta avaliação, consideramos esse assunto significativo para nossa auditoria. Resposta da auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram revisão dos papéis de trabalho dos auditores anteriores para entender o histórico de provisão da conta, avaliação das premissas adotadas pela Administração da Companhia, incluindo a razoabilidade da política contábil adotada, análise do saldo do contas a receber de clientes por idade de vencimento, incluindo discussões com a Administração da Companhia quanto à análise das garantias recebidas e dos contratos renegociados junto aos seus principais clientes e a avaliação do julgamento da Administração as suas estimativas. Além disso, avaliamos a adequação das divulgações da Companhia sobre este assunto na nota explicativa nº 6 às demonstrações contábeis, individuais e consolidadas.Como resultado das evidências obtidas por meio dos procedimentos acima descritos, não identificamos ajustes de auditoria e consideramos que é aceitável o reconhecimento e a divulgação das perdas estimadas para crédito de liquidação duvidosa para o contas a receber de clientes, reconhecidas nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas no montante de R$ 3.847 mil e R$ 3.900, respectivamente. Reconhecimento de receita - Controladora e Consolidado A Companhia produz e embarca diariamente grande quantidade de produtos para seus clientes, que são transportados por caminhões de transportadoras independentes, com entregas em todas as regiões do país e no exterior. Considerando o grande volume e pulverização das suas vendas, a Companhia possui controles para determinar a data de entrega dos produtos para o registro contábil das receitas no correto período de competência.Dessa forma, a Companhia reconhece suas receitas quando os produtos faturados tenham sido efetivamente entregues aos seus clientes e para tanto existem controles que assegurem que as receitas sejam reconhecidas respeitando a competência adequada. Esse processo abrange as transações dos mercados interno e externo, respeitando as condições comerciais de cada transação.A determinação do montante de receita a ser reconhecido, bem como o momento do seu reconhecimento, requer da Administração da Companhia uma análise detalhada dos termos e condições das vendas, além de envolver o uso do julgamento profissional. Esse julgamento profissional pode levar ao risco de reconhecimento antecipado de receita. Em função desses aspectos, consideramos o reconhecimento de receita como um principal assunto de auditoria. Resposta da auditoria Avaliamos o desenho dos controles chaves implementados pe la Companhia sobre a determinação do momento de reconhecimento da receita, bem como efetuamos análise das movimentações mensais sobre os saldos de receita reconhecida pela Companhia de modo a avaliar a existência de variações contrárias às expectativas estabelecidas com base em nosso conhecimento da Companhia. Adicionalmente, revisamos a aplicação dos critérios definidos pelos controles internos da Companhia e o julgamento da Administração para reconhecimento da receita sobre os documentos comprovantes de entrega e transferência de riscos e benefícios dos produtosPara uma amostra das vendas registradas durante o exercício, obtivemos as respectivas documentações suporte para avaliar se a receita foi reconhecida no período contábil apropriado, bem como obtivemos a documentação comprobatória de entrega por parte das transportadoras. Adicionalmente, avaliamos a adequação das premissas utilizadas pela Administração e se as políticas de reconhecimento de receita adotadas estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima descritos, não identificamos ajustes de auditoria e consideramos que a mensuração e as divulgações relativas ao reconhecimento de receitas são aceitáveis no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis - Controladora e ControladaConforme nota explicativa nº 15 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas, em 31 de dezembro de 2017, a Companhia é parte ativa e passiva em processos judiciais e administrativos em tramitação perante tribunais e órgãos governamentais, envolvendo questões jurídicas de natureza tributária, cível e trabalhista originados no curso normal dos negócios da Companhia. A determinação do valor das provisões e passivos contingentes e as demais divulgações requeridas, bem como a avaliação da existência de obrigação presente e da probabilidade de desembolso, exigem julgamento significativo dos assessores jurídicos e da Administração da Companhia.Devido à complexidade existente e às incertezas relacionadas à aspectos legais envolvidos em temas tributários, cíveis e trabalhistas, consideramos este um dos principais assuntos para a nossa auditoria. Resposta da auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram uma avaliação das políticas contábeis aplicadas pela Companhia para reconhecimento e mensuração das provisões para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas, incluindo a avaliação do julgamento exercido pela Companhia, bem como analisamos as provisões reconhecidas e os valores de passivos divulgados nas demonstrações contábeis, mediante reuniões periódicas com a Companhia para discutir a evolução das contingências significativas, obtendo informações relevantes para a nossa análise. A avaliação dos riscos de perdas e ganhos, assim como os valores envolvidos, consistiram na análise da documentação existente, avaliação do histórico de perdas da Companhia em processos judicias e administrativos, pareceres e/ou opiniões preparados pelos assessores jurídicos internos e externos da Companhia, bem como por meio da obtenção de confirmações externas junto aos assessores da Companhia. Adicionalmente, avaliamos também se as divulgações efetuadas nas demonstrações contábeis estão de acordo com as regras aplicáveis e fornecem informações sobre a natureza, exposição e valores provisionados ou divulgados. Com base nas evidências obtidas com a aplicação dos procedimentos de auditoria acima descritos, identificamos um complemento de provisão para riscos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 1.028 mil, o qual foi registrado e, dessa forma, consideramos aceitáveis a mensuração e a divulgação da provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto, reconhecida nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas no montante de R$ 17.708 mil e R$ 17.742 mil, respectivamente. Provisão para Perda com Estoques - Controladora e Controlada Em 31 de dezembro de 2017 a Companhia possuía registrada provisão para perdas com estoques no montante de R$ 7.007 mil (controladora e consolidado).Os estoques da Companhia estão diretamente sujeitos à novas coleções de produtos, que são lançadas ao longo do exercício num espaço entre 90 a 360 dias.Adicionalmente, a Companhia desenvolve o "mix" de produção em consonância com uma expectativa de comercialização de produtos. Todavia, ocorrem situações, que fazem parte do mercado em que a Companhia atua, onde o planejamento de produção e vendas acaba não se concretizando, gerando estoques de realização lenta ou de difícil realização. Dessa forma, mensalmente a Companhia atualiza suas estimativas de provisão para perdas com estoques, através de critérios pré-estabelecidos, que levam em consideração o giro de estoques e a idade de cada classe de materiais e produtos.Devido ao alto grau de julgamento da Administração da Companhia necessário para uma correta avaliação, consideramos esse um dos principais assuntos da nossa auditoria. Resposta da auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram revisão dos papéis de trabalho dos auditores anteriores para entender o histórico de provisão da conta, acompanhamento do inventário físico anual de estoques visando, dentre outros, a identificação de itens obsoletos, bem como a avaliação dos procedimentos de reconhecimento, mensuração e divulgação dos estoques que estão registrados pelo menor valor entre o custo e o valor líquido realizável. Adicionalmente, efetuamos análise e recálculo da provisão de perda dos estoques, através do relatório dos estoques sem movimento.Como resultado das evidências obtidas por meio dos procedimentos acima descritos, não identificamos ajustes de auditoria e consideramos que é aceitável o reconhecimento e a divulgação da provisão para perda com estoques, reconhecido nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas no montante de R$ 7.007 mil. Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes às demonstrações contábeis, individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatório datado de 28 de março de 2017, contendo ênfase sobre a incerteza significativa relacionada com a continuidade operacional decorrente do não pagamento de debêntures. Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segu ndo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditorA administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis, individuais e consolidadas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accouting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e sua controlada ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e sua controlada são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e sua controlada.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e sua controlada. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e sua controlada a não mais se manter em continuidade operacional.Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Florianópolis, 26 de março de 2018. BDO RCS Auditores Independentes SSCRC 2 SC 000202/F-1 Paulo Sérgio TufaniContador CRC 1SP 124504/O-9 -S -SC