DFP 2011 de HOTEIS OTHON S.A. - EM RECUPERACAO JUDICIAL

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISAoConselho de Administração e aos Acionistas daHotéis Othon S.A.Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Hotéis Othon S.A. ("Companhia"), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeisA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Opinião sobre as demonstrações contábeis individuaisEm nossa opinião, as demonstrações contábeis individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Hotéis Othon S.A. em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadasEm nossa opinião as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Hotéis Othon S.A. em 31 de dezembro de 2011, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emtidas pelo International Accunting Standards Board - IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil.ÊnfasesContinuidadeAs demonstrações contábeis mencionadas no parágrafo 1 foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a uma Empresa em continuidade normal dos negócios, que pressupõe a realização de ativos, bem como a liquidação das obrigações no curso normal dos negócios. A Companhia vem apresentando prejuízos operacionais e passivo a descoberto e, como consequência, índices de liquidez negativos. A Companhia vem também incorrendo em fluxos de caixa operacionais insuficientes, não tendo conseguido honrar parte significativa dos seus passivos correntes. Essas condições indicam a existência de incerteza significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia, a qual depende do sucesso de suas atividades de exploração e/ou obtenção de novos recursos por parte de acionistas e/ou terceiros.REFIS IConforme mencionado na nota explicativa 10, no exercício de 2000, a Companhia aderiu ao programa de recuperação fiscal - REFIS, cuja regulamentação, entre outras condições, prevê que a inadimplência por três meses consecutivos ou seis meses alternados, o que primeiro ocorrer, relativamente às parcelas mensais do REFIS ou a qualquer dos tributos ou contribuições abrangidos pelos parcelamentos, pode resultar em exclusão dos referidos programas. As principais conseqüências resultantes de eventual exclusão do REFIS são a exigibilidade imediata da dívida, a alteração da taxa de atualização do parcelamento de TJLP para a SELIC e a reconsideração das multas reduzidas dos débitos consolidados.A Companhia encontra-se inadimplente com o pagamento dos tributos federais correntes, o que, conforme mencionado acima, pode resultar em eventual perda do direito de manutenção desse parcelamento. As principais conseqüências da perda desse direito seriam a possibilidade de vencimento imediato do referido parcelamento e o aumento da dívida em decorrência da aplicação de juros e acréscimos moratórios sobre o valor devido. As demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2011 não contemplam quaisquer ajustes que poderiam ser necessários caso a Companhia perca o direito aos parcelamentos.Serviços de Água e EsgotoConforme demonstrado na nota explicativa 13 (c), a Companhia ajuizou ação contra a Companhia Estadual de Águas e Esgoto - CEDAE, questionando a cobrança do montante de, aproximadamente, R$5.000 mil, relativo à progressividade da tarifa cobrada pelos serviços de água e esgoto das unidades da Cidade do Rio de Janeiro, não registrado no seu passivo. De acordo com os assessores jurídicos da Companhia, a possibilidade de perda nessa questão da progressividade é possível.Banco Santos S.A. A Companhia registra atualmente em seu ativo, aplicações financeiras em debêntures emitidas por empresa ligada ao Banco Santos S.A., no montante de R$1.424 mil, bem como apresenta no passivo, empréstimos no valor de R$1.426 mil, devidos ao Banco Santos S.A.. O Banco Santos teve sua falência decretada no dia 20 de setembro de 2005. Os assessores jurídicos da Companhia entendem que a tese de compensação destes valores deve prevalecer, não resultando, portanto nenhum ônus residual para a Companhia. O processo encontra-se na 1ª Instância do Tribunal de Justiça de São Paulo.Diferenças de Práticas Contábeis Conforme descrito na nota explicativa 2, as demonstrações contábeis individuais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da Hotéis Othon S.A. essas práticas diferem das IFRS, aplicável às demonstrações contábeis separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patr monial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto.Outros assuntosDemonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.Outros assuntos - Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, apresentados para fins de comparação, foram por nós auditados e emitimos relatório datado em 02 de junho de 2011, contendo as seguintes ressalvas e ênfases: ressalvas: (i) demonstrações contábeis da controlada indireta Othon S.A. Empreendimentos Imobiliários não auditadas (ii) créditos a receber de partes relacionadas, no montante líquido de R$52.668 mil e R$75.430 mil, apresentados, respectivamente, no balanço patrimonial da controladora e do consolidado, cujas demonstrações contábeis das partes relacionadas não foram auditadas por auditores independentes. A realização desses créditos dependia da eventual negociação dos ativos das empresas (iii) baixa de ativos no valor de R$3.867 mil, não suportados por documentação hábil (iv) saldo da conta Parcelamentos de Obrigações Tributárias e Previdenciárias - REFIS contabilizado a menor que a posição da Receita Federal, em R$43.975 mil, não nos sendo apresentados a documentação suporte e as justificativas dessa diferença ênfases: (i) refazimento das demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2009, com os devidos ajustes contábeis, conforme determinação da CVM (ii) menção à auditoria do exercício anterior com as respectivas ressalvas e ênfases (iii) formalização do pedido de parcelamento da lei 11.941 - REFIS IV, cuja consolidação dependia da liberação pela Receita Federal, do referido programa (iv) menção similar aos seguintes parágrafos acima: Diferenças de Práticas Contábeis, Continuidade, REFIS I, Serviços de Água e Esgoto, Banco Santos e Demonstração do Valor Adicionado. Todas as ressalvas acima foram solucionadas em 2011.Rio de Janeiro, 23 de março de 2012.Lopes, Machado AuditoresCRC-RJ-2026-OPaulo Sérgio Machado Shirley F. SouzaCONTADOR - CRC-RJ-37.998-1/O CONTADORA - CRC-RJ- 081.262/O-0