DFP 2019 de TREVISA INVESTIMENTOS SA

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADASAosAdministradores e AcionistasTrevisa Investimentos S. A. Porto Alegre - RSOpinião Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Trevisa Investimentos S. A. (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Trevisa Investimentos S. A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Avaliação do valor justo de propriedade para investimentos (Nota explicativa 8 - Propriedade para Investimentos)A Companhia apresenta um saldo de propriedade para investimentos que representa 14,95 % do ativo da controladora e 5,47 % do ativo no consolidado. A Companhia analisa anualmente a mensuração do valor justo ou quando há indícios de que esse valor possa ser inferior ao valor contábil. Na apuração do valor justo é utilizado o método de fluxo de caixa descontado, bem como a comparação com o valor de venda do imóvel. Essa apuração é feita através da contratação de laudo de especialista externo independente que considera algumas estimativas, tais como a projeção de aluguéis, tanto os existentes quanto a locação de novas áreas, as despesas de manutenção e conservação, de pessoal e gastos gerais, além da taxa de desconto para o cálculo do fluxo de caixa descontado e da avaliação do valor de venda do imóvel. O valor justo apurado na adoção inicial da base de mensuração de propriedade para investimentos vem sendo mantido. Em 2018, a companhia adquiriu ativo referente a embarcação que é utilizado para afretamento por empresas de navegação, sendo a controladora remunerada através de aluguéis. Esse ativo, bem como a parte da edificação que é utilizada pela controladora e pelas controladas estão classificadas como propriedade para investimentos nas demonstrações individuais, sendo reclassificado para o imobilizado nas demonstrações consolidadas. Distorções na determinação do valor da propriedade para investimentos pode resultar em impacto relevante nas demonstrações contábeis. Dessa forma, esse assunto foi considerado como significativo para a nossa auditoria.Como nossa auditoria conduziu esse assuntoAvaliamos os critérios utilizados para a identificação e mensuração do valor justo da propriedade para investimentos. Avaliamos as premissas chave utilizadas nos fluxos de caixa descontados utilizados pelo especialista e aprovados pela Administração, especificamente a expectativa de crescimento das áreas locadas, taxa de desconto, resultados projetados. Efetuamos cálculo comparativo considerando uma estimativa de manutenção da atual área locada, sem considerar nenhum crescimento, bem como comparamos com os laudos elaborados pelos especialistas contratados pela Companhia.Adicionalmente, comparamos o valor justo da propriedade para investimentos apurado com base nos fluxos de caixa descontados, com o respectivo valor contábil do ativo e, também, avaliamos a adequação das divulgações, bem como as reclassificações procedidas nas demonstrações contábeis.Baseados nos procedimentos de auditoria efetuados, incluindo o teste de mensuração do valor justo da propriedade para investimentos preparados pela Administração da Companhia, e nas evidências de auditoria obtidas que suportam os nossos testes, consideramos que as avaliações de valor justo do ativo de propriedade para investimentos preparadas pela Companhia, assim como as respectivas divulgações, são aceitáveis, no contexto das demonstrações contábeis tomadas como um todo.Resultado de operações descontinuadas relativos a realização por venda de ativo biológico e áreas de terras (Nota Explicativa 3 - Operações descontinuadas)Em 17 de outubro de 2019, conforme descrito na nota explicativa nº 3, a Companhia realizou a venda do ativo biológico (florestas) e das áreas de terras, correspondente a florestas de pinus e eucaliptos prontos para corte e em desenvolvimento, além de parte da criação de gado. Com base nessa transação as operações da controlada Florestamento Treflor Ltda foram descontinuadas. O resultado da referida transação, bem como os saldos restantes que deverão ser efetivados nos períodos subsequentes, substancialmente o recebimento do valor relativo a área de terras, estão demonstrados nas demonstrações contábeis e divulgados de forma analítica na nota explicativa nº 3. Devido ao impacto significativo dessa transação nas demonstrações contábeis consolidadas, esse assunto foi considerado como significativo para nossa auditoria.Como nossa auditoria conduziu esse assunto Obtivemos os contratos assinados entre os vendedores e compradores e comparamos com os registros contábeis para confirmar o reconhecimento da referida operação. Analisamos a documentação suporte, a movimentação financeira, bem como a apuração dos efeitos contábeis, tanto do registro da baixa dos ativos como a realização das reservas. Analisamos também as divulgações elaboradas pela Administração, tanto dos saldos remanescentes como dos efeitos da operação descontinuada. Baseados nos procedimentos de auditoria executados e nas evidências de auditoria obtidas, consideramos que os registros contábeis e a divulgação dos efeitos da operação descontinuada, preparados pela Companhia, são aceitáveis, no contexto das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Provisões para contingências (Nota explicativa 15) A Companhia é parte passiva em processos judiciais de natureza ambiental, tribut ária, cível e trabalhista, decorrentes do curso normal do negócio, bem como de negócios descontinuados cujo o saldo total de provisão registrado na demonstração contábil é de R$ 3.645 mil na controladora e R$ 6.660 mil no consolidado. Algumas leis e regulamentos tem elevado grau de complexidade o que aumenta o risco inerente de litígio, dessa forma, a avaliação da exposição, a mensuração, reconhecimento e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes, relativas a esses processos requer julgamento profissional, o que pode resultar em mudanças substanciais nos saldos das provisões quando fatos novos surgem ou à medida que os processos são analisados em juízo. Devido à relevância, complexidade e julgamento envolvidos na avaliação, definição do momento para o reconhecimento, mensuração e divulgações relacionados às Provisões e Passivos Contingentes, bem como as mudanças de estimativas e de circunstâncias de cada caso específico, consideramos esse assunto relevante para a nossa auditoria.Como nossa auditoria conduziu esse assuntoNossos procedimentos de auditoria incluíram o entendimento dos controles internos relacionados à identificação, avaliação, mensuração e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes. Avaliamos a suficiência das provisões reconhecidas e dos valores de contingências divulgados, por meio da avaliação dos critérios e premissas utilizados, considerando ainda a opinião dos assessores jurídicos internos e externos, bem como dados e informações históricas. Especialmente em relação a classificação da estimativa de perdas como provável, possível ou remota discutimos com a Administração e o especialista interno (consultor jurídico) sobre sua adequação, bem como quanto a divulgação individual dos processos existentes. Obtivemos a confirmação dos assessores externos e comparamos com os controles internos e avaliações da Administração. Também analisamos as respectivas divulgações a fim de identificar se fornecem as informações relevantes sobre a natureza, exposição e valores relativos aos principais assuntos de natureza ambiental, tributária, cível e trabalhista. Comparamos as divulgações incluídas nas notas explicativas com as informações disponibilizadas ao mercado através do formulário de referência estabelecido pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.Com base nos procedimentos executados e nos resultados obtidos, consideramos aceitáveis as estimativas preparadas pela Administração e as divulgações apropriadas no contexto das demonstrações contábeis como um todo. Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na Norma Brasileira de Contabilidade Técnica Geral NBCT-G 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma de Contabilidade e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras que poderiam levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional, se existirem, não foram analisados. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Porto Alegre, 18 de março de 2020.Paulo Ricardo Pinto AlanizContador - CRCRS nº 42.460/O-3Baker Tilly Brasil RS Auditores Independentes S/S CRCRS nº 006706/OCVM 12.360