HOPE I FIDC MULTISSEGMENTOS

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 69,6% para 53,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 348,5 mi em 09/2026 (+34,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 69,4 mi e devolveu R$ 23,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 348,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 259,5 mi

+34,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 356,7 mi

Cotistas

50

soma das séries

Subordinação de 53,2% em 09/2026 (era 69,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,3%

Mezanino · 12 meses

0,0%

Subordinada · 12 meses

20,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 294,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 347,3 mi; 49,1% dos direitos creditórios têm garantia.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 136 mi43,4%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 98 mi31,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 77 mi24,5%
• AgronegócioR$ 1,9 mi0,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 681 mil0,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 104 mi36,8%
• 31–60 dR$ 49 mi17,5%
• 61–90 dR$ 23 mi8,2%
• 91–120 dR$ 12 mi4,2%
• 121–150 dR$ 9,5 mi3,4%
• 151–180 dR$ 8,7 mi3,1%
• 181–360 dR$ 37 mi13,1%
• 361–720 dR$ 31 mi11,0%
• 721–1080 dR$ 8 mi2,8%
• > 1080 dR$ 74 mil0,0%

9,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 30,3 mi), contra 10,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi38,8%
• 31–60 dR$ 1,8 mi5,9%
• 61–90 dR$ 1,3 mi4,4%
• 91–120 dR$ 1,1 mi3,7%
• 121–150 dR$ 759 mil2,5%
• 151–180 dR$ 680 mil2,2%
• 181–360 dR$ 5,3 mi17,4%
• 361–720 dR$ 4,3 mi14,2%
• 721–1080 dR$ 138 mil0,5%
• > 1080 dR$ 3,1 mi10,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 7,5 mi e substituiu R$ 15,1 mi. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 7,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 15,1 mi

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 13 mi4,5%
• 2º maiorR$ 8,4 mi2,8%
• 3º maiorR$ 6,3 mi2,2%
• 4º maiorR$ 6,3 mi2,1%
• 5º maiorR$ 6,3 mi2,1%
• 6º maiorR$ 6,2 mi2,1%
• 7º maiorR$ 5,6 mi1,9%
• 8º maiorR$ 5,1 mi1,7%
• 9º maiorR$ 4,3 mi1,5%
• 10º maiorR$ 4,2 mi1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.