FAMCRED FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 74,7 mi em direitos creditórios (53,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 161,8 mi em 09/2026 (-29,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 161,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 229,5 mi

-29,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 173,3 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 57,4% em 09/2026 (era 60,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-14,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 98,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 170,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 65 mi56,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 39 mi33,4%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 8,6 mi7,5%
• ImobiliárioR$ 2,1 mi1,8%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 785 mil0,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 57 mi60,5%
• 31–60 dR$ 16 mi17,5%
• 61–90 dR$ 5,4 mi5,8%
• 91–120 dR$ 2,9 mi3,1%
• 121–150 dR$ 1,8 mi1,9%
• 151–180 dR$ 1,5 mi1,6%
• 181–360 dR$ 5,1 mi5,4%
• 361–720 dR$ 3,8 mi4,1%
• 721–1080 dR$ 162 mil0,2%

19,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 22,0 mi), contra 13,9% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,5 mi20,4%
• 31–60 dR$ 96 mil0,4%
• 61–90 dR$ 495 mil2,3%
• 91–120 dR$ 52 mil0,2%
• 121–150 dR$ 434 mil2,0%
• 151–180 dR$ 90 mil0,4%
• 181–360 dR$ 84 mil0,4%
• 361–720 dR$ 112 mil0,5%
• > 1080 dR$ 16 mi73,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 915,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 74,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 915,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 74,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 18,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 39,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mi18,0%
• 2º maiorR$ 8,8 mi8,9%
• 3º maiorR$ 5,2 mi5,2%
• 4º maiorR$ 4,7 mi4,8%
• 5º maiorR$ 2,9 mi2,9%
• 6º maiorR$ 2,5 mi2,5%
• 7º maiorR$ 2,1 mi2,1%
• 8º maiorR$ 2 mi2,0%
• 9º maiorR$ 1,9 mi1,9%
• 10º maiorR$ 1,5 mi1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.