FIDC MULTISSETORIAL TRADEMAX

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 6,9% para 10,0% em 12 meses.
• InfoSubordinação caiu de 80,5% para 64,1% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 365,3 mi em 09/2026 (+39,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 101,7 mi e devolveu R$ 63,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 365,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 261,2 mi

+39,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 373,5 mi

Cotistas

66

soma das séries

Subordinação de 64,1% em 09/2026 (era 80,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,7%

Mezanino · 12 meses

22,3%

Subordinada · 12 meses

21,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 286,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 364,7 mi; R$ 7,1 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 186 mi59,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 79 mi25,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 49 mi15,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 77 mi27,1%
• 31–60 dR$ 57 mi20,2%
• 61–90 dR$ 24 mi8,6%
• 91–120 dR$ 14 mi5,1%
• 121–150 dR$ 12 mi4,3%
• 151–180 dR$ 11 mi3,7%
• 181–360 dR$ 50 mi17,8%
• 361–720 dR$ 32 mi11,5%
• 721–1080 dR$ 3,8 mi1,4%
• > 1080 dR$ 900 mil0,3%

10,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 31,4 mi), contra 6,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,1 mi22,5%
• 31–60 dR$ 648 mil2,1%
• 61–90 dR$ 612 mil1,9%
• 91–120 dR$ 642 mil2,0%
• 121–150 dR$ 3,7 mi11,9%
• 151–180 dR$ 2,8 mi9,0%
• 181–360 dR$ 16 mi50,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,5 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 55,2 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,5 bi

Recompras · 12 m

R$ 55,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 11,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 34,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 33 mi11,5%
• 2º maiorR$ 28 mi9,8%
• 3º maiorR$ 15 mi5,4%
• 4º maiorR$ 11 mi3,9%
• 5º maiorR$ 11 mi3,7%
• 6º maiorR$ 8,7 mi3,0%
• 7º maiorR$ 8,2 mi2,9%
• 8º maiorR$ 8,1 mi2,8%
• 9º maiorR$ 7,7 mi2,7%
• 10º maiorR$ 6,9 mi2,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.