MERCANTIL NP FIDC NP MULTISETORIAL

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 23,0 mi em direitos creditórios (20,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 217,7 mi em 09/2026 (+12,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 10,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 217,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 193,4 mi

+12,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 217,9 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 91,4% em 09/2026 (era 91,2% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

9,8%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

19,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 130,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 216,9 mi; R$ 62,6 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 129 mi95,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 6,7 mi4,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 28 mil0,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 81 mi62,8%
• 31–60 dR$ 33 mi25,3%
• 61–90 dR$ 10 mi7,9%
• 91–120 dR$ 1,1 mi0,8%
• 121–150 dR$ 158 mil0,1%
• 151–180 dR$ 112 mil0,1%
• 181–360 dR$ 1,8 mi1,4%
• 361–720 dR$ 1,8 mi1,4%
• 721–1080 dR$ 144 mil0,1%

4,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 6,5 mi), contra 6,9% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,8 mi58,4%
• 31–60 dR$ 868 mil13,4%
• 61–90 dR$ 66 mil1,0%
• 91–120 dR$ 38 mil0,6%
• 121–150 dR$ 38 mil0,6%
• 151–180 dR$ 38 mil0,6%
• 181–360 dR$ 393 mil6,1%
• 361–720 dR$ 1,3 mi19,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 817,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 23,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 817,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 23,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 11,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3,5 mi2,7%
• 2º maiorR$ 3 mi2,3%
• 3º maiorR$ 2,8 mi2,2%
• 4º maiorR$ 2,8 mi2,1%
• 5º maiorR$ 2,7 mi2,1%
• 6º maiorR$ 2,2 mi1,7%
• 7º maiorR$ 2,1 mi1,6%
• 8º maiorR$ 1,9 mi1,4%
• 9º maiorR$ 1,9 mi1,4%
• 10º maiorR$ 1,8 mi1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.