TARGET FIDC- MULTICREDITO

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto40,5% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 41,6% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 38,1 mi em 09/2026 (+24,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 1,5 mi e devolveu R$ 1,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 38,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 30,7 mi

+24,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 39,4 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 84,2% em 07/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,5%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

9,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 36,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 38,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 32 mi52,5%
• ImobiliárioR$ 11 mi17,4%
• IndustrialR$ 9,7 mi15,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 3,8 mi6,1%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 2,9 mi4,8%
• AgronegócioR$ 2,1 mi3,4%
• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 76 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi33,1%
• 31–60 dR$ 3,8 mi10,5%
• 61–90 dR$ 3,3 mi9,0%
• 91–120 dR$ 2,4 mi6,4%
• 121–150 dR$ 1,8 mi5,0%
• 151–180 dR$ 2,2 mi6,0%
• 181–360 dR$ 6,2 mi16,8%
• 361–720 dR$ 3,5 mi9,6%
• 721–1080 dR$ 1,2 mi3,2%
• > 1080 dR$ 121 mil0,3%

40,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 25,0 mi), contra 41,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 895 mil3,6%
• 31–60 dR$ 288 mil1,1%
• 61–90 dR$ 102 mil0,4%
• 91–120 dR$ 104 mil0,4%
• 121–150 dR$ 135 mil0,5%
• 151–180 dR$ 123 mil0,5%
• 181–360 dR$ 1,5 mi5,8%
• 361–720 dR$ 738 mil3,0%
• 721–1080 dR$ 702 mil2,8%
• > 1080 dR$ 20 mi81,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 119,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 651 mil e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 119,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 651 mil

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 27,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 47,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 9,9 mi27,3%
• 2º maiorR$ 2,9 mi8,1%
• 3º maiorR$ 1,8 mi4,9%
• 4º maiorR$ 1,3 mi3,5%
• 5º maiorR$ 1,3 mi3,5%
• 6º maiorR$ 1,2 mi3,4%
• 7º maiorR$ 1,2 mi3,2%
• 8º maiorR$ 1,1 mi3,1%
• 9º maiorR$ 1,1 mi3,0%
• 10º maiorR$ 914 mil2,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.