MACRO FUND - FIDC MULTISEGMENTOS

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto30,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 27,8% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 15,0 mi em direitos creditórios (46,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 32,3 mi em 09/2026 (+25,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,0 mi e devolveu R$ 4,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 32,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 25,8 mi

+25,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 32,5 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

24,3%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 25,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 31,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 22 mi65,3%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 11 mi32,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 606 mil1,8%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 13 mi57,8%
• 31–60 dR$ 6,1 mi26,2%
• 61–90 dR$ 2,3 mi10,0%
• 91–120 dR$ 950 mil4,1%
• 121–150 dR$ 396 mil1,7%
• 151–180 dR$ 33 mil0,1%
• 181–360 dR$ 33 mil0,1%

30,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 10,4 mi), contra 27,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,9 mi17,8%
• 31–60 dR$ 422 mil4,0%
• 61–90 dR$ 117 mil1,1%
• 91–120 dR$ 160 mil1,5%
• 121–150 dR$ 110 mil1,1%
• 151–180 dR$ 185 mil1,8%
• 181–360 dR$ 7 mil0,1%
• 361–720 dR$ 564 mil5,4%
• 721–1080 dR$ 3,7 mi35,6%
• > 1080 dR$ 3,3 mi31,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 163,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 5,7 mi e substituiu R$ 9,3 mi. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 163,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 5,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 9,3 mi

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 11,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 32,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,9 mi11,3%
• 2º maiorR$ 1,5 mi6,1%
• 3º maiorR$ 1,5 mi5,9%
• 4º maiorR$ 1,5 mi5,8%
• 5º maiorR$ 779 mil3,1%
• 6º maiorR$ 650 mil2,6%
• 7º maiorR$ 554 mil2,2%
• 8º maiorR$ 545 mil2,1%
• 9º maiorR$ 480 mil1,9%
• 10º maiorR$ 448 mil1,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.