CREDENCIAL - FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto53,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 63,9% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 17,3% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 207,0 mi em 09/2026 (-11,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 207,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 233,2 mi

-11,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 229,7 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-13,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 22,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 98,6 mi; R$ 2,0 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 162 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 16 mi20,6%
• 31–60 dR$ 9,1 mi12,0%
• 61–90 dR$ 5,3 mi7,0%
• 91–120 dR$ 1,6 mi2,0%
• 121–150 dR$ 918 mil1,2%
• 151–180 dR$ 744 mil1,0%
• 181–360 dR$ 1,1 mi1,4%
• 361–720 dR$ 499 mil0,7%
• > 1080 dR$ 41 mi54,1%

53,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 86,6 mi), contra 63,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,5 mi1,8%
• 31–60 dR$ 230 mil0,3%
• 61–90 dR$ 133 mil0,2%
• 91–120 dR$ 149 mil0,2%
• 121–150 dR$ 327 mil0,4%
• 151–180 dR$ 533 mil0,6%
• 181–360 dR$ 26 mi29,7%
• 361–720 dR$ 2,1 mi2,4%
• 721–1080 dR$ 3,3 mi3,8%
• > 1080 dR$ 53 mi60,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 215,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 215,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 05/2020, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 92,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (11/2025).

• 1º maiorR$ 21 mi92,5%
• 2º maiorR$ 8,3 mi36,7%
• 3º maiorR$ 7,5 mi33,3%
• 4º maiorR$ 4,7 mi20,6%
• 5º maiorR$ 3 mi13,1%
• 6º maiorR$ 2,6 mi11,5%
• 7º maiorR$ 2,3 mi10,2%
• 8º maiorR$ 1,7 mi7,7%
• 9º maiorR$ 1,6 mi7,2%
• 10º maiorR$ 1,4 mi6,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.