VISÃO MULTIMERCADO FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto29,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 24,4% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 15,5 mi em direitos creditórios (26,8% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 53,4 mi em 09/2026 (+15,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 3,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 53,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 46,4 mi

+15,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 54,0 mi

Cotistas

10

soma das séries

Subordinação de 96,6% em 09/2026 (era 96,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,9%

Mezanino · 12 meses

14,3%

Subordinada · 12 meses

31,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 46,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 52,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 42 mi74,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 14 mi25,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 389 mil0,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 15 mi39,0%
• 31–60 dR$ 6,4 mi16,3%
• 61–90 dR$ 4 mi10,2%
• 91–120 dR$ 2,2 mi5,5%
• 121–150 dR$ 1,7 mi4,2%
• 151–180 dR$ 1,1 mi2,8%
• 181–360 dR$ 3,9 mi9,9%
• 361–720 dR$ 3,8 mi9,5%
• 721–1080 dR$ 926 mil2,3%
• > 1080 dR$ 68 mil0,2%

29,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 16,7 mi), contra 24,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 8,9 mi53,6%
• 31–60 dR$ 746 mil4,5%
• 61–90 dR$ 213 mil1,3%
• 91–120 dR$ 185 mil1,1%
• 121–150 dR$ 359 mil2,2%
• 151–180 dR$ 460 mil2,8%
• 181–360 dR$ 5 mi29,8%
• 361–720 dR$ 797 mil4,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 195,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 15,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 195,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 15,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 8,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 24,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4,1 mi8,9%
• 2º maiorR$ 3,5 mi7,7%
• 3º maiorR$ 1,4 mi3,0%
• 4º maiorR$ 1,2 mi2,7%
• 5º maiorR$ 985 mil2,1%
• 6º maiorR$ 922 mil2,0%
• 7º maiorR$ 862 mil1,9%
• 8º maiorR$ 849 mil1,8%
• 9º maiorR$ 820 mil1,8%
• 10º maiorR$ 633 mil1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.