KOBOLD H FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 87,6% para 57,4% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 237,8 mi em 09/2026 (+56,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 107,5 mi e devolveu R$ 46,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 237,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 151,6 mi

+56,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 238,6 mi

Cotistas

10

soma das séries

Subordinação de 57,4% em 09/2026 (era 87,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

12,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 167,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 177,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 70 mi42,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 53 mi31,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 36 mi21,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 8,1 mi4,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 45 mi26,8%
• 31–60 dR$ 74 mi44,3%
• 61–90 dR$ 20 mi12,0%
• 91–120 dR$ 4,4 mi2,7%
• 121–150 dR$ 4,5 mi2,7%
• 151–180 dR$ 6,6 mi4,0%
• 181–360 dR$ 12 mi7,0%
• 361–720 dR$ 953 mil0,6%

0,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 727 mil), contra 1,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 474 mil65,2%
• 91–120 dR$ 81 mil11,1%
• 121–150 dR$ 172 mil23,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 536,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 10,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 536,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 10,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 29,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 61,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 49 mi29,5%
• 2º maiorR$ 24 mi14,2%
• 3º maiorR$ 16 mi9,3%
• 4º maiorR$ 8,1 mi4,9%
• 5º maiorR$ 6,8 mi4,1%
• 6º maiorR$ 5,6 mi3,3%
• 7º maiorR$ 5,6 mi3,3%
• 8º maiorR$ 4,7 mi2,8%
• 9º maiorR$ 4,5 mi2,7%
• 10º maiorR$ 4 mi2,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.