DEL CRED NP FIDC NP MULTISSETORIAL

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 357,1 mi em 09/2026 (+28,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 357,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 277,5 mi

+28,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 358,8 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 99,2% em 09/2026 (era 99,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

43,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 288,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 343,6 mi; R$ 36,6 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 188 mi44,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 98 mi23,4%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 71 mi16,9%
• ImobiliárioR$ 35 mi8,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 25 mi6,0%
• AgronegócioR$ 2 mi0,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 103 mi31,7%
• 31–60 dR$ 56 mi17,2%
• 61–90 dR$ 28 mi8,6%
• 91–120 dR$ 17 mi5,2%
• 121–150 dR$ 14 mi4,4%
• 151–180 dR$ 13 mi4,1%
• 181–360 dR$ 32 mi9,9%
• 361–720 dR$ 27 mi8,2%
• 721–1080 dR$ 14 mi4,3%
• > 1080 dR$ 21 mi6,4%

22,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 93,0 mi), contra 10,2% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 14 mi15,1%
• 31–60 dR$ 1,7 mi1,8%
• 61–90 dR$ 6 mi6,5%
• 91–120 dR$ 1,1 mi1,2%
• 121–150 dR$ 1,7 mi1,8%
• 151–180 dR$ 1,7 mi1,8%
• 181–360 dR$ 10 mi10,8%
• 361–720 dR$ 5,5 mi5,9%
• 721–1080 dR$ 2,5 mi2,7%
• > 1080 dR$ 49 mi52,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 2,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 56,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 2,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 56,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 04/2024, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 24,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 20 mi6,8%
• 2º maiorR$ 18 mi6,2%
• 3º maiorR$ 14 mi4,7%
• 4º maiorR$ 9,8 mi3,4%
• 5º maiorR$ 9,2 mi3,2%
• 6º maiorR$ 8,7 mi3,0%
• 7º maiorR$ 8,4 mi2,9%
• 8º maiorR$ 7,5 mi2,6%
• 9º maiorR$ 7,3 mi2,5%
• 10º maiorR$ 6,9 mi2,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.