FIDC ARM

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 19,6 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (18,6%), segundo o administrador.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 27,0 mi em direitos creditórios (28,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 117,9 mi em 09/2026 (+10,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 13,5 mi e devolveu R$ 15,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 117,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 106,9 mi

+10,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 119,7 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

9,6%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 104,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 116,6 mi.

R$ 19,6 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 95 mi90,3%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 10 mi9,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 89 mi86,7%
• 31–60 dR$ 7,9 mi7,7%
• 61–90 dR$ 3 mi2,9%
• 91–120 dR$ 1,5 mi1,5%
• 121–150 dR$ 1,1 mi1,0%
• 151–180 dR$ 105 mil0,1%
• 181–360 dR$ 36 mil0,0%

2,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,0 mi), contra 1,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,2 mi71,8%
• 31–60 dR$ 567 mil18,6%
• 361–720 dR$ 292 mil9,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,3 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 27,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,3 bi

Recompras · 12 m

R$ 27,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 9,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,7 mi2,5%
• 2º maiorR$ 1,9 mi1,8%
• 3º maiorR$ 1,9 mi1,8%
• 4º maiorR$ 1,8 mi1,7%
• 5º maiorR$ 1,3 mi1,3%
• 6º maiorR$ 1,3 mi1,2%
• 7º maiorR$ 1,2 mi1,1%
• 8º maiorR$ 1,1 mi1,1%
• 9º maiorR$ 1,1 mi1,0%
• 10º maiorR$ 1 mi1,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.