NEGOCIAL FIDC SEGMENTO ECONÔMICO FINANCEIRO, INDUSTRIAL, COMERCIAL E PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 18,5% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 76,5 mi em direitos creditórios (45,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 181,7 mi em 09/2026 (+19,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 4,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 181,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 152,7 mi

+19,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 183,2 mi

Cotistas

3

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,5%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 157,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 180,6 mi; 4,9% dos direitos creditórios têm garantia.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 127 mi73,4%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 35 mi20,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 7,2 mi4,2%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 3,3 mi1,9%
• AgronegócioR$ 124 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 85 mi56,7%
• 31–60 dR$ 39 mi26,2%
• 61–90 dR$ 14 mi9,3%
• 91–120 dR$ 5,5 mi3,7%
• 121–150 dR$ 2,1 mi1,4%
• 151–180 dR$ 923 mil0,6%
• 181–360 dR$ 2,3 mi1,5%
• 361–720 dR$ 780 mil0,5%

13,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 23,7 mi), contra 18,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,3 mi30,6%
• 31–60 dR$ 1,7 mi7,0%
• 61–90 dR$ 167 mil0,7%
• 91–120 dR$ 260 mil1,1%
• 121–150 dR$ 178 mil0,8%
• 151–180 dR$ 669 mil2,8%
• 181–360 dR$ 2,8 mi12,0%
• 361–720 dR$ 5,6 mi23,5%
• 721–1080 dR$ 802 mil3,4%
• > 1080 dR$ 4,3 mi18,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 49,9 mi e substituiu R$ 26,6 mi. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 49,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 26,6 mi

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 11/2022, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 1,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 7,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,6 mi1,7%
• 2º maiorR$ 2,5 mi1,6%
• 3º maiorR$ 2,4 mi1,5%
• 4º maiorR$ 2,2 mi1,4%
• 5º maiorR$ 2 mi1,3%
• 6º maiorR$ 1,9 mi1,2%
• 7º maiorR$ 1,8 mi1,2%
• 8º maiorR$ 1,8 mi1,2%
• 9º maiorR$ 1,7 mi1,1%
• 10º maiorR$ 1,5 mi1,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.