ACTIVA FIDC MULTISSETORIAL NP LP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 17,9 mi em direitos creditórios (78,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 24,7 mi em 09/2026 (+9,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 400 mil e devolveu R$ 7,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 24,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 22,5 mi

+9,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 24,7 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 97,0% em 09/2026 (era 98,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

25,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

47,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 20,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 24,3 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 12 mi50,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 7,5 mi32,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4 mi17,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi66,0%
• 31–60 dR$ 4 mi21,5%
• 61–90 dR$ 933 mil5,1%
• 91–120 dR$ 275 mil1,5%
• 121–150 dR$ 34 mil0,2%
• 151–180 dR$ 309 mil1,7%
• 181–360 dR$ 417 mil2,3%
• 361–720 dR$ 336 mil1,8%

20,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,9 mi), contra 15,1% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,9 mi59,3%
• 31–60 dR$ 389 mil8,0%
• 61–90 dR$ 12 mil0,2%
• 91–120 dR$ 26 mil0,5%
• 121–150 dR$ 10 mil0,2%
• 151–180 dR$ 141 mil2,9%
• 181–360 dR$ 1,3 mi27,1%
• 361–720 dR$ 21 mil0,4%
• > 1080 dR$ 61 mil1,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 155,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 17,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 155,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 17,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 16,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1 mi5,1%
• 2º maiorR$ 782 mil3,9%
• 3º maiorR$ 675 mil3,3%
• 4º maiorR$ 460 mil2,3%
• 5º maiorR$ 432 mil2,1%
• 6º maiorR$ 339 mil1,7%
• 7º maiorR$ 308 mil1,5%
• 8º maiorR$ 296 mil1,5%
• 9º maiorR$ 295 mil1,5%
• 10º maiorR$ 260 mil1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.