DUAS RODAS FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 28,9 mi em direitos creditórios (61,7% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 105,4 mi em 09/2026 (+1,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 114,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 105,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 104,0 mi

+1,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 105,5 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 99,7% em 08/2022: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

1,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 47,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 100,0 mi; R$ 49,3 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 23 mi41,9%
• IndustrialR$ 22 mi40,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6,6 mi12,1%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 2,8 mi5,2%
• ImobiliárioR$ 47 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 23 mi45,1%
• 31–60 dR$ 11 mi20,5%
• 61–90 dR$ 894 mil1,7%
• 91–120 dR$ 715 mil1,4%
• 121–150 dR$ 656 mil1,3%
• 151–180 dR$ 646 mil1,2%
• 181–360 dR$ 5,4 mi10,4%
• 361–720 dR$ 1,3 mi2,5%
• 721–1080 dR$ 385 mil0,7%
• > 1080 dR$ 7,8 mi15,2%

4,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,3 mi), contra 19,5% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 163 mil7,1%
• 31–60 dR$ 143 mil6,2%
• 61–90 dR$ 143 mil6,2%
• 91–120 dR$ 143 mil6,2%
• 121–150 dR$ 143 mil6,2%
• 151–180 dR$ 143 mil6,2%
• > 1080 dR$ 1,4 mi61,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 162,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 28,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 162,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 28,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 32,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 83,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 15 mi32,6%
• 2º maiorR$ 14 mi30,2%
• 3º maiorR$ 5,7 mi12,0%
• 4º maiorR$ 2,1 mi4,4%
• 5º maiorR$ 2 mi4,2%
• 6º maiorR$ 1,6 mi3,5%
• 7º maiorR$ 1,4 mi3,1%
• 8º maiorR$ 1,3 mi2,8%
• 9º maiorR$ 1,2 mi2,5%
• 10º maiorR$ 1,2 mi2,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.