FIDC MULTISSETORIAL MILÊNIO RECEBÍVEIS LP

3 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto30,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 26,2% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 87,3 mi em direitos creditórios (147,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• MédioR$ 6,2 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (10,0%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 54,4 mi em 09/2026 (+0,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 10,4 mi e devolveu R$ 20,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 54,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 54,3 mi

+0,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 54,9 mi

Cotistas

36

soma das séries

Subordinação de 34,2% em 09/2026 (era 31,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,6%

Mezanino · 12 meses

20,1%

Subordinada · 12 meses

23,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 51,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 54,3 mi.

R$ 6,2 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 29 mi47,2%
• IndustrialR$ 11 mi17,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 11 mi17,7%
• ImobiliárioR$ 9,4 mi15,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 1,2 mi1,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi48,4%
• 31–60 dR$ 8,3 mi19,5%
• 61–90 dR$ 6,2 mi14,5%
• 91–120 dR$ 2 mi4,6%
• 121–150 dR$ 742 mil1,7%
• 151–180 dR$ 218 mil0,5%
• 181–360 dR$ 3,5 mi8,2%
• 361–720 dR$ 1,1 mi2,6%

30,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 18,8 mi), contra 26,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,8 mi41,2%
• 31–60 dR$ 2,5 mi13,5%
• 61–90 dR$ 391 mil2,1%
• 91–120 dR$ 504 mil2,7%
• 121–150 dR$ 128 mil0,7%
• 151–180 dR$ 40 mil0,2%
• 181–360 dR$ 239 mil1,3%
• 361–720 dR$ 5,7 mi30,1%
• 721–1080 dR$ 1,2 mi6,3%
• > 1080 dR$ 363 mil1,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 237,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 87,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 237,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 87,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 25,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,7 mi5,2%
• 2º maiorR$ 2,7 mi5,2%
• 3º maiorR$ 2,6 mi5,1%
• 4º maiorR$ 2,6 mi5,1%
• 5º maiorR$ 2,5 mi4,9%
• 6º maiorR$ 2 mi3,9%
• 7º maiorR$ 1,8 mi3,4%
• 8º maiorR$ 1,7 mi3,2%
• 9º maiorR$ 1,6 mi3,1%
• 10º maiorR$ 1,4 mi2,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.