MP FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 284,4 mi em direitos creditórios (53,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 720,4 mi em 09/2026 (-6,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 249,6 mi e devolveu R$ 264,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 720,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 769,8 mi

-6,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 721,8 mi

Cotistas

14

soma das séries

Subordinação de 51,0% em 09/2026 (era 51,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,7%

Mezanino · 12 meses

23,4%

Subordinada · 12 meses

16,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 515,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 721,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 532 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 73 mi13,9%
• 31–60 dR$ 2,6 mi0,5%
• 61–90 dR$ 26 mi5,0%
• 91–120 dR$ 25 mi4,7%
• 121–150 dR$ 130 mi24,7%
• 151–180 dR$ 105 mi19,9%
• 181–360 dR$ 52 mi9,9%
• 361–720 dR$ 16 mi3,0%
• 721–1080 dR$ 5,9 mi1,1%
• > 1080 dR$ 90 mi17,2%

1,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,9 mi), contra 1,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,1 mi19,1%
• 31–60 dR$ 814 mil13,8%
• 61–90 dR$ 542 mil9,2%
• 91–120 dR$ 498 mil8,4%
• 121–150 dR$ 406 mil6,9%
• 151–180 dR$ 384 mil6,5%
• 181–360 dR$ 2,1 mi35,5%
• 361–720 dR$ 37 mil0,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 528,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 284,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 528,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 284,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 32,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 84,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 167 mi32,4%
• 2º maiorR$ 87 mi16,9%
• 3º maiorR$ 76 mi14,8%
• 4º maiorR$ 57 mi11,0%
• 5º maiorR$ 46 mi8,9%
• 6º maiorR$ 24 mi4,7%
• 7º maiorR$ 16 mi3,1%
• 8º maiorR$ 6,9 mi1,3%
• 9º maiorR$ 792 mil0,2%
• 10º maiorR$ 537 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.