PLATA I FIDC MULTISSEGMENTOS

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 121,1 mi em direitos creditórios (61,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• MédioR$ 15,4 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (7,0%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 245,8 mi em 09/2026 (+31,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 107,1 mi e devolveu R$ 88,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 245,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 187,5 mi

+31,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 247,9 mi

Cotistas

50

soma das séries

Subordinação de 40,6% em 09/2026 (era 36,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,1%

Mezanino · 12 meses

19,1%

Subordinada · 12 meses

36,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 217,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 240,4 mi.

R$ 15,4 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 168 mi76,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 23 mi10,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 20 mi8,9%
• ImobiliárioR$ 5,6 mi2,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4,2 mi1,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 77 mi36,1%
• 31–60 dR$ 21 mi10,0%
• 61–90 dR$ 8,2 mi3,9%
• 91–120 dR$ 2,9 mi1,3%
• 121–150 dR$ 1,3 mi0,6%
• 151–180 dR$ 2,3 mi1,1%
• 181–360 dR$ 27 mi12,5%
• 361–720 dR$ 53 mi25,1%
• 721–1080 dR$ 20 mi9,3%
• > 1080 dR$ 12 mil0,0%

4,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 9,1 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 6,2 mi68,1%
• 31–60 dR$ 1,1 mi12,1%
• 61–90 dR$ 374 mil4,1%
• 91–120 dR$ 178 mil1,9%
• 121–150 dR$ 182 mil2,0%
• 151–180 dR$ 186 mil2,0%
• 181–360 dR$ 365 mil4,0%
• 721–1080 dR$ 426 mil4,7%
• > 1080 dR$ 90 mil1,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 888,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 121,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 888,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 121,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 02/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 17,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 9,4 mi4,3%
• 2º maiorR$ 7,7 mi3,5%
• 3º maiorR$ 7,3 mi3,3%
• 4º maiorR$ 6,7 mi3,1%
• 5º maiorR$ 6 mi2,7%
• 6º maiorR$ 5,7 mi2,6%
• 7º maiorR$ 5,6 mi2,6%
• 8º maiorR$ 5,6 mi2,6%
• 9º maiorR$ 4,9 mi2,2%
• 10º maiorR$ 4,9 mi2,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.