VALOREM FIDC MULTISETORIAL

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 120,6 mi em direitos creditórios (28,3% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 525,6 mi em 09/2026 (+30,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 75,0 mi e devolveu R$ 40,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 525,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 402,4 mi

+30,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 530,0 mi

Cotistas

81

soma das séries

Subordinação de 47,8% em 09/2026 (era 52,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,6%

Mezanino · 12 meses

18,4%

Subordinada · 12 meses

23,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 461,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 524,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 342 mi72,1%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 106 mi22,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 26 mi5,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 224 mi49,0%
• 31–60 dR$ 96 mi20,9%
• 61–90 dR$ 41 mi9,0%
• 91–120 dR$ 22 mi4,7%
• 121–150 dR$ 12 mi2,6%
• 151–180 dR$ 9,1 mi2,0%
• 181–360 dR$ 26 mi5,8%
• 361–720 dR$ 18 mi4,0%
• 721–1080 dR$ 9 mi2,0%

3,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 17,2 mi), contra 7,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 5,9 mi34,3%
• 31–60 dR$ 1,1 mi6,6%
• 61–90 dR$ 1,5 mi8,6%
• 91–120 dR$ 799 mil4,7%
• 121–150 dR$ 1,5 mi8,8%
• 151–180 dR$ 293 mil1,7%
• 181–360 dR$ 2,9 mi16,8%
• 361–720 dR$ 3,2 mi18,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 2,9 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 120,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 2,9 bi

Recompras · 12 m

R$ 120,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 10,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 11 mi2,3%
• 2º maiorR$ 11 mi2,3%
• 3º maiorR$ 10 mi2,2%
• 4º maiorR$ 8,2 mi1,8%
• 5º maiorR$ 6,9 mi1,5%
• 6º maiorR$ 6,8 mi1,5%
• 7º maiorR$ 6,6 mi1,4%
• 8º maiorR$ 6,1 mi1,3%
• 9º maiorR$ 5,2 mi1,1%
• 10º maiorR$ 5,2 mi1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.