FIDC LF I - SEGMENTO FINANCEIRO

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 14,5% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 431,3 mi em 09/2026 (+100,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 298,8 mi e devolveu R$ 115,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 431,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 214,8 mi

+100,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 431,4 mi

Cotistas

52

soma das séries

Subordinação de 10,1% em 09/2026 (era 10,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,2%

Mezanino · 12 meses

17,6%

Subordinada · 12 meses

2,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 419,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 431,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Cartão de créditoR$ 419 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 64 mi15,3%
• 31–60 dR$ 54 mi12,8%
• 61–90 dR$ 54 mi12,9%
• 91–120 dR$ 43 mi10,2%
• 121–150 dR$ 36 mi8,5%
• 151–180 dR$ 34 mi8,1%
• 181–360 dR$ 102 mi24,3%
• 361–720 dR$ 33 mi7,9%

0,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 0,00), contra 0,0% doze meses antes.

Em 12 meses o fundo comprou R$ 677,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 677,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 29,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 69,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 122 mi29,0%
• 2º maiorR$ 51 mi12,1%
• 3º maiorR$ 45 mi10,7%
• 4º maiorR$ 38 mi9,0%
• 5º maiorR$ 37 mi8,8%
• 6º maiorR$ 20 mi4,7%
• 7º maiorR$ 19 mi4,6%
• 8º maiorR$ 17 mi4,1%
• 9º maiorR$ 16 mi3,9%
• 10º maiorR$ 8,3 mi2,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.