RAIZES FIDC MULTISSETORIAL

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 16,6% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 150,9 mi em direitos creditórios (59,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 271,7 mi em 09/2026 (+23,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 40,7 mi e devolveu R$ 26,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 271,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 219,4 mi

+23,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 273,5 mi

Cotistas

72

soma das séries

Subordinação de 45,6% em 09/2026 (era 46,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

19,0%

Subordinada · 12 meses

12,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 257,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 273,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 113 mi39,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 100 mi34,8%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 55 mi19,2%
• AgronegócioR$ 19 mi6,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 93 mi37,8%
• 31–60 dR$ 33 mi13,2%
• 61–90 dR$ 22 mi9,1%
• 91–120 dR$ 12 mi4,9%
• 121–150 dR$ 14 mi5,8%
• 151–180 dR$ 5,3 mi2,1%
• 181–360 dR$ 31 mi12,8%
• 361–720 dR$ 21 mi8,6%
• 721–1080 dR$ 2,3 mi0,9%
• > 1080 dR$ 12 mi4,9%

13,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 39,3 mi), contra 16,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 9,5 mi24,1%
• 31–60 dR$ 4,4 mi11,2%
• 61–90 dR$ 2,3 mi5,9%
• 91–120 dR$ 5,5 mi14,0%
• 121–150 dR$ 2,1 mi5,5%
• 151–180 dR$ 1,2 mi3,0%
• 181–360 dR$ 8,7 mi22,3%
• 361–720 dR$ 1,1 mi2,9%
• 721–1080 dR$ 4,4 mi11,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,0 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 150,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,0 bi

Recompras · 12 m

R$ 150,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 14,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 8,1 mi3,1%
• 2º maiorR$ 8 mi3,1%
• 3º maiorR$ 7,6 mi2,9%
• 4º maiorR$ 6,3 mi2,5%
• 5º maiorR$ 6,1 mi2,4%
• 6º maiorR$ 5,4 mi2,1%
• 7º maiorR$ 5,4 mi2,1%
• 8º maiorR$ 5,2 mi2,0%
• 9º maiorR$ 5,1 mi2,0%
• 10º maiorR$ 4,8 mi1,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.