FIDC DONEGAL - SEGMENTO COMERCIAL

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio23,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 22,7% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 69,9% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 357,6 mi em 09/2026 (-2,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 357,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 367,8 mi

-2,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 357,8 mi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 2,3% em 09/2026 (era 4,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-66,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 163,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 357,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• AgronegócioR$ 183 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,1 mi2,2%
• 31–60 dR$ 6,6 mi4,7%
• 61–90 dR$ 2,4 mi1,7%
• 91–120 dR$ 886 mil0,6%
• 121–150 dR$ 3,5 mi2,5%
• 151–180 dR$ 7,3 mi5,2%
• 181–360 dR$ 117 mi83,1%

23,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 42,3 mi), contra 22,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi50,4%
• 91–120 dR$ 3 mi7,1%
• 121–150 dR$ 14 mi33,4%
• 181–360 dR$ 3,9 mi9,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 393,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 393,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2021, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 8,8% (11/2025).

• 1º maiorR$ 3,6 mi2,2%
• 2º maiorR$ 3,1 mi1,9%
• 3º maiorR$ 3 mi1,8%
• 4º maiorR$ 2,3 mi1,4%
• 5º maiorR$ 2,3 mi1,4%
• 6º maiorR$ 2,2 mi1,3%
• 7º maiorR$ 2,2 mi1,3%
• 8º maiorR$ 2,2 mi1,3%
• 9º maiorR$ 2,2 mi1,3%
• 10º maiorR$ 2,1 mi1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.