GAVEA SUL FIDC MULTISSETORIAL LP

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 188,0 mi em direitos creditórios (43,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 539,3 mi em 09/2026 (+13,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 169,4 mi e devolveu R$ 193,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 539,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 476,6 mi

+13,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 540,7 mi

Cotistas

100

soma das séries

Subordinação de 49,9% em 09/2026 (era 45,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,3%

Mezanino · 12 meses

17,8%

Subordinada · 12 meses

18,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 516,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 532,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 370 mi70,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 76 mi14,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 76 mi14,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 270 mi52,7%
• 31–60 dR$ 104 mi20,3%
• 61–90 dR$ 43 mi8,4%
• 91–120 dR$ 19 mi3,7%
• 121–150 dR$ 23 mi4,5%
• 151–180 dR$ 17 mi3,3%
• 181–360 dR$ 32 mi6,2%
• 361–720 dR$ 4,9 mi1,0%
• > 1080 dR$ 10,0%

1,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 9,5 mi), contra 2,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,3 mi13,7%
• 31–60 dR$ 636 mil6,7%
• 61–90 dR$ 2,7 mi28,5%
• 121–150 dR$ 955 mil10,0%
• 151–180 dR$ 1,6 mi17,2%
• 181–360 dR$ 2,3 mi23,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,7 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 188,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,7 bi

Recompras · 12 m

R$ 188,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 12,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 17 mi3,2%
• 2º maiorR$ 13 mi2,6%
• 3º maiorR$ 13 mi2,5%
• 4º maiorR$ 11 mi2,1%
• 5º maiorR$ 10 mi2,0%
• 6º maiorR$ 9 mi1,7%
• 7º maiorR$ 8,9 mi1,7%
• 8º maiorR$ 8,5 mi1,6%
• 9º maiorR$ 8,5 mi1,6%
• 10º maiorR$ 7,2 mi1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.