LIBRA II FIDC MULTISSETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 113,4 mi em direitos creditórios (61,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoSubordinação caiu de 50,8% para 42,0% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 239,6 mi em 09/2026 (+36,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 83,8 mi e devolveu R$ 52,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 239,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 175,9 mi

+36,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 240,6 mi

Cotistas

71

soma das séries

Subordinação de 42,0% em 09/2026 (era 50,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,8%

Mezanino · 12 meses

18,4%

Subordinada · 12 meses

16,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 228,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 237,6 mi.

R$ 598 mil são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 139 mi58,2%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 84 mi35,2%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 15 mi6,5%
• Ações judiciaisR$ 237 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 118 mi53,0%
• 31–60 dR$ 37 mi16,6%
• 61–90 dR$ 19 mi8,8%
• 91–120 dR$ 13 mi6,0%
• 121–150 dR$ 5,5 mi2,5%
• 151–180 dR$ 2 mi0,9%
• 181–360 dR$ 13 mi5,7%
• 361–720 dR$ 9 mi4,1%
• 721–1080 dR$ 206 mil0,1%
• > 1080 dR$ 5,2 mi2,3%

6,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 16,4 mi), contra 7,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 6 mi36,5%
• 31–60 dR$ 610 mil3,7%
• 61–90 dR$ 802 mil4,9%
• 91–120 dR$ 1,9 mi11,4%
• 121–150 dR$ 252 mil1,5%
• 151–180 dR$ 173 mil1,1%
• 181–360 dR$ 5,9 mi36,0%
• 361–720 dR$ 756 mil4,6%
• 721–1080 dR$ 41 mil0,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,2 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 113,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,2 bi

Recompras · 12 m

R$ 113,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 15,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 14 mi6,1%
• 2º maiorR$ 12 mi5,2%
• 3º maiorR$ 4 mi1,8%
• 4º maiorR$ 3,1 mi1,4%
• 5º maiorR$ 2,8 mi1,2%
• 6º maiorR$ 2,8 mi1,2%
• 7º maiorR$ 2,7 mi1,2%
• 8º maiorR$ 2,3 mi1,0%
• 9º maiorR$ 2,1 mi0,9%
• 10º maiorR$ 2,1 mi0,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.