ZKR NP FIDC NP MULTISSETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 50,4 mi em direitos creditórios (120,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 41,8 mi para R$ 4,8 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 39,9 mi).

Patrimônio líquido de R$ 4,8 mi em 09/2026 (-88,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 39,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 4,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 41,8 mi

-88,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 5,4 mi

Cotistas

3

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

10,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 1,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 5,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 13 mi71,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 4 mi22,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 1,1 mi6,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,1 mi29,9%
• 31–60 dR$ 881 mil8,5%
• 61–90 dR$ 751 mil7,2%
• 91–120 dR$ 719 mil6,9%
• 121–150 dR$ 496 mil4,8%
• 151–180 dR$ 174 mil1,7%
• 181–360 dR$ 914 mil8,8%
• 361–720 dR$ 1,4 mi13,9%
• 721–1080 dR$ 1,3 mi12,5%
• > 1080 dR$ 615 mil5,9%

43,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 7,9 mi), contra 17,1% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 335 mil4,2%
• 31–60 dR$ 372 mil4,7%
• 61–90 dR$ 587 mil7,4%
• 91–120 dR$ 1,6 mi20,0%
• 121–150 dR$ 326 mil4,1%
• 151–180 dR$ 256 mil3,2%
• 181–360 dR$ 4,1 mi52,4%
• 361–720 dR$ 306 mil3,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 202,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 50,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 202,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 50,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

9 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.