FINANÇA NP - FIDC NP MULTISSETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 82,1 mi em direitos creditórios (210,9% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 33,1 mi em 09/2026 (-6,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 9,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 33,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 35,5 mi

-6,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 33,4 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

20,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 32,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 33,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 24 mi62,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 14 mi37,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 22 mi62,4%
• 31–60 dR$ 4,9 mi14,1%
• 61–90 dR$ 6,9 mi19,7%
• 91–120 dR$ 523 mil1,5%
• 121–150 dR$ 39 mil0,1%
• 151–180 dR$ 30 mil0,1%
• 181–360 dR$ 436 mil1,2%
• 361–720 dR$ 315 mil0,9%

7,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,8 mi), contra 16,6% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,3 mi45,4%
• 31–60 dR$ 1 mi37,8%
• 61–90 dR$ 38 mil1,4%
• 91–120 dR$ 29 mil1,1%
• 121–150 dR$ 341 mil12,3%
• 151–180 dR$ 56 mil2,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 219,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 82,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 219,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 82,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 34,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 66,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 11 mi34,9%
• 2º maiorR$ 3,2 mi9,7%
• 3º maiorR$ 2,8 mi8,5%
• 4º maiorR$ 2,7 mi8,2%
• 5º maiorR$ 1,7 mi5,3%
• 6º maiorR$ 1 mi3,0%
• 7º maiorR$ 782 mil2,4%
• 8º maiorR$ 613 mil1,9%
• 9º maiorR$ 608 mil1,9%
• 10º maiorR$ 534 mil1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.