SBK CAPITAL FIDC MULTISSETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 8,3 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (6,6%), segundo o administrador.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 27,6 mi em direitos creditórios (20,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 152,6 mi em 09/2026 (+29,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 51,0 mi e devolveu R$ 43,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 152,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 117,9 mi

+29,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 153,1 mi

Cotistas

58

soma das séries

Subordinação de 72,5% em 09/2026 (era 62,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,1%

Mezanino · 12 meses

17,9%

Subordinada · 12 meses

27,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 124,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 152,2 mi; R$ 2,1 mi em cotas de outros FIDCs.

R$ 8,3 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 63 mi49,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 49 mi38,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 13 mi10,1%
• AgronegócioR$ 2,6 mi2,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 45 mi38,1%
• 31–60 dR$ 12 mi9,9%
• 61–90 dR$ 12 mi10,1%
• 91–120 dR$ 8,2 mi6,9%
• 121–150 dR$ 4,1 mi3,5%
• 151–180 dR$ 4,8 mi4,0%
• 181–360 dR$ 17 mi14,7%
• 361–720 dR$ 4,2 mi3,6%
• 721–1080 dR$ 438 mil0,4%
• > 1080 dR$ 10 mi8,9%

7,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 9,0 mi), contra 7,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,9 mi55,0%
• 31–60 dR$ 2,2 mi24,1%
• 61–90 dR$ 174 mil1,9%
• 91–120 dR$ 130 mil1,5%
• 121–150 dR$ 131 mil1,5%
• 151–180 dR$ 160 mil1,8%
• 181–360 dR$ 1,2 mi13,9%
• 361–720 dR$ 41 mil0,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 595,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 27,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 595,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 27,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 19,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 8,3 mi6,7%
• 2º maiorR$ 4,8 mi3,9%
• 3º maiorR$ 3,9 mi3,2%
• 4º maiorR$ 3,8 mi3,0%
• 5º maiorR$ 3,5 mi2,8%
• 6º maiorR$ 3,5 mi2,8%
• 7º maiorR$ 3 mi2,4%
• 8º maiorR$ 2,4 mi2,0%
• 9º maiorR$ 2,1 mi1,7%
• 10º maiorR$ 2,1 mi1,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.