HARPIA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 44,2 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (7,7%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 611,8 mi em 09/2026 (+28,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 103,3 mi e devolveu R$ 90,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 611,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 475,5 mi

+28,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 626,9 mi

Cotistas

146

soma das séries

Subordinação de 48,3% em 09/2026 (era 44,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,4%

Mezanino · 12 meses

18,5%

Subordinada · 12 meses

47,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 545,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 617,3 mi.

R$ 44,2 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 291 mi50,5%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 180 mi31,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 78 mi13,6%
• ImobiliárioR$ 26 mi4,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 1,4 mi0,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 233 mi44,4%
• 31–60 dR$ 71 mi13,4%
• 61–90 dR$ 34 mi6,5%
• 91–120 dR$ 30 mi5,8%
• 121–150 dR$ 18 mi3,4%
• 151–180 dR$ 17 mi3,3%
• 181–360 dR$ 66 mi12,5%
• 361–720 dR$ 42 mi7,9%
• 721–1080 dR$ 6,9 mi1,3%
• > 1080 dR$ 8,3 mi1,6%

8,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 50,4 mi), contra 6,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi41,5%
• 31–60 dR$ 3,1 mi6,2%
• 61–90 dR$ 1,5 mi3,0%
• 91–120 dR$ 2,3 mi4,6%
• 121–150 dR$ 5,3 mi10,6%
• 151–180 dR$ 2,1 mi4,1%
• 181–360 dR$ 6,9 mi13,7%
• 361–720 dR$ 5,8 mi11,6%
• 721–1080 dR$ 1,5 mi3,1%
• > 1080 dR$ 823 mil1,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,0 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 50,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,0 bi

Recompras · 12 m

R$ 50,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 10,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 12 mi2,3%
• 2º maiorR$ 12 mi2,2%
• 3º maiorR$ 12 mi2,2%
• 4º maiorR$ 11 mi2,1%
• 5º maiorR$ 10 mi1,9%
• 6º maiorR$ 10 mi1,9%
• 7º maiorR$ 10 mi1,9%
• 8º maiorR$ 9,5 mi1,7%
• 9º maiorR$ 8,3 mi1,5%
• 10º maiorR$ 7,6 mi1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.