IB SIGMA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 153,1 mi em direitos creditórios (70,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 272,9 mi em 09/2026 (+18,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 10,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 272,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 231,2 mi

+18,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 273,9 mi

Cotistas

32

soma das séries

Subordinação de 69,8% em 09/2026 (era 69,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,9%

Mezanino · 12 meses

18,7%

Subordinada · 12 meses

23,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 199,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 269,5 mi; R$ 15,4 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 204 mi92,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 12 mi5,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 4,9 mi2,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 128 mi63,8%
• 31–60 dR$ 46 mi22,9%
• 61–90 dR$ 15 mi7,3%
• 91–120 dR$ 6,2 mi3,1%
• 121–150 dR$ 1 mi0,5%
• 151–180 dR$ 339 mil0,2%
• 181–360 dR$ 2,8 mi1,4%
• 361–720 dR$ 768 mil0,4%
• 721–1080 dR$ 423 mil0,2%
• > 1080 dR$ 266 mil0,1%

9,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 19,8 mi), contra 10,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 5,2 mi26,2%
• 31–60 dR$ 1,9 mi9,8%
• 61–90 dR$ 1,6 mi7,9%
• 91–120 dR$ 1,9 mi9,4%
• 121–150 dR$ 416 mil2,1%
• 151–180 dR$ 1,1 mi5,5%
• 181–360 dR$ 7,7 mi38,7%
• 361–720 dR$ 82 mil0,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,8 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 153,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,8 bi

Recompras · 12 m

R$ 153,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 1,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 5,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,7 mi1,4%
• 2º maiorR$ 2,5 mi1,2%
• 3º maiorR$ 1,7 mi0,9%
• 4º maiorR$ 1,7 mi0,9%
• 5º maiorR$ 1,7 mi0,8%
• 6º maiorR$ 1,5 mi0,8%
• 7º maiorR$ 1,5 mi0,8%
• 8º maiorR$ 1,5 mi0,7%
• 9º maiorR$ 1,5 mi0,7%
• 10º maiorR$ 1,4 mi0,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.