MBM FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 9,7 mi em direitos creditórios (63,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 898 mil em 09/2026 (-90,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 5,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 898 mil

09/2026

Há 12 meses

R$ 9,6 mi

-90,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 1,0 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-51,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 289 mil em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 1,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 298 mil100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 120 mil48,4%
• 31–60 dR$ 77 mil30,8%
• 61–90 dR$ 15 mil6,2%
• 91–120 dR$ 9 mil3,5%
• 121–150 dR$ 10 mil4,1%
• 151–180 dR$ 6 mil2,3%
• 181–360 dR$ 12 mil4,9%

16,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 49 mil), contra 71,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 43 mil87,5%
• 31–60 dR$ 3 mil5,8%
• 61–90 dR$ 1 mil2,6%
• 151–180 dR$ 2 mil4,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 6,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 9,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 6,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 9,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 21,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mil6,3%
• 2º maiorR$ 12 mil4,0%
• 3º maiorR$ 12 mil4,0%
• 4º maiorR$ 11 mil3,7%
• 5º maiorR$ 9 mil3,2%
• 6º maiorR$ 8 mil2,8%
• 7º maiorR$ 7 mil2,6%
• 8º maiorR$ 7 mil2,6%
• 9º maiorR$ 7 mil2,4%
• 10º maiorR$ 6 mil2,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.