SETTORE CRÉDITO PRIVADO FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio10,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 18,3% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 31,5 mi em 09/2026 (+20,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 959 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 31,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 26,1 mi

+20,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 33,0 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 26,5% em 05/2019: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

20,8%

Subordinada · 12 meses

40,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 30,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 32,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 14 mi41,3%
• IndustrialR$ 10 mi30,5%
• ImobiliárioR$ 5,3 mi16,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 3,9 mi11,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 144 mil0,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi41,4%
• 31–60 dR$ 4,9 mi16,6%
• 61–90 dR$ 3 mi10,0%
• 91–120 dR$ 1,1 mi3,8%
• 121–150 dR$ 1,5 mi5,1%
• 151–180 dR$ 627 mil2,1%
• 181–360 dR$ 5,3 mi17,9%
• 361–720 dR$ 835 mil2,8%
• > 1080 dR$ 91 mil0,3%

10,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,4 mi), contra 18,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 258 mil7,6%
• 31–60 dR$ 117 mil3,4%
• 61–90 dR$ 56 mil1,7%
• 91–120 dR$ 68 mil2,0%
• 121–150 dR$ 41 mil1,2%
• 151–180 dR$ 59 mil1,8%
• 181–360 dR$ 430 mil12,7%
• 361–720 dR$ 700 mil20,7%
• 721–1080 dR$ 656 mil19,4%
• > 1080 dR$ 1 mi29,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 100,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 855 mil e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 100,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 855 mil

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 11,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 35,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3,3 mi11,1%
• 2º maiorR$ 1,9 mi6,4%
• 3º maiorR$ 1,9 mi6,3%
• 4º maiorR$ 1,7 mi5,7%
• 5º maiorR$ 1,7 mi5,5%
• 6º maiorR$ 1,6 mi5,4%
• 7º maiorR$ 1,5 mi5,1%
• 8º maiorR$ 1,4 mi4,5%
• 9º maiorR$ 897 mil3,0%
• 10º maiorR$ 826 mil2,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.