FLOWINVEST FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto19,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 12,9% doze meses antes.
• MédioR$ 31,5 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (5,1%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 584,7 mi em 09/2026 (+4,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 164,6 mi e devolveu R$ 185,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 584,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 559,0 mi

+4,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 605,4 mi

Cotistas

74

soma das séries

Subordinação de 56,0% em 09/2026 (era 59,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,5%

Mezanino · 12 meses

23,6%

Subordinada · 12 meses

-22,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 511,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 604,7 mi; R$ 58,3 mi em cotas de outros FIDCs.

R$ 31,5 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 563 mi91,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 42 mi6,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 8,4 mi1,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 97 mi19,5%
• 31–60 dR$ 23 mi4,5%
• 61–90 dR$ 72 mi14,4%
• 91–120 dR$ 10 mi2,0%
• 121–150 dR$ 29 mi5,9%
• 151–180 dR$ 38 mi7,7%
• 181–360 dR$ 108 mi21,6%
• 361–720 dR$ 66 mi13,2%
• 721–1080 dR$ 14 mi2,8%
• > 1080 dR$ 41 mi8,3%

19,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 117,2 mi), contra 12,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 13 mi10,8%
• 31–60 dR$ 19 mi16,2%
• 61–90 dR$ 4,1 mi3,5%
• 91–120 dR$ 1,5 mi1,3%
• 121–150 dR$ 4,2 mi3,5%
• 151–180 dR$ 29 mi24,7%
• 181–360 dR$ 39 mi33,2%
• 361–720 dR$ 5,7 mi4,8%
• 721–1080 dR$ 2 mi1,7%
• > 1080 dR$ 237 mil0,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 938,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 938,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 10,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 43,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 52 mi10,2%
• 2º maiorR$ 48 mi9,5%
• 3º maiorR$ 43 mi8,5%
• 4º maiorR$ 40 mi7,9%
• 5º maiorR$ 36 mi7,1%
• 6º maiorR$ 28 mi5,6%
• 7º maiorR$ 24 mi4,6%
• 8º maiorR$ 18 mi3,6%
• 9º maiorR$ 18 mi3,5%
• 10º maiorR$ 17 mi3,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.